三年理财经验谈－I work hard myself, and I want my money to work harder for me!

Devil_Star

真正的自我理财从2004年初开始。2000年从国内的大学转学来悉尼，中间浪费了2年的重叠时间，很多事情都是重新开始。在悉尼读本（机电＋选修日语）的几年，每学期6－7科，不是在实验室里日熬夜熬就是在家里COUNTER STRIKE, RESIDENT EVIL，SILENT HILL…，没别人聪明，好艰难才弄个SEC CLASS HONOUR， 一直没有想过以后的自己能下决心在FINANCIAL领域会有这么大的兴趣和花这么多功夫。

直到2003年底毕业，进入一间能源公司做机械工程师才真正开始体会到投资理财的重要性。我很幸运，工作的那间能源公司是属于一个挺大的FINANCIAL GROUP下面的一间子公司，同在一个工作环境里工作的不少同事都有着不同领域的BACKGROUND， 除ENERGY外，有COAL MINING， MORTGAGE, PROPERTY MANAGEMENT, PROPERTY DEVELOPMENT, SECURITIES，  LEGAL, 和TITLE SEARCH等。 当时多亏了这些同事们在我理财的启蒙学习和操作过程中，给了我不少宝贵的建议，让我少走了弯路，直到现在我还是很感激他们。

我和足迹上的不少XDJM一样，一开始是从房地产开始的。当时主要是想贷款买自住房，就开始在下班后，花大量时间来看这方面的书籍和杂志，再接触行业里各方面的专业人员，包括银行信贷经理，MORTGAGE BROKERS, 会计师，律师，FINANCIAL PLANNERS。 我认为，在打基础的时候，自学是个无法避免的过程，没有对房地产的基本理解，很难与这些专业人员进行有效沟通， 而且有个别的UNETHICAL PRACTITIONERS还会特意利用CUSTOMERS对投资行业的理解不足的弱点，加以利用，狠狠剥削一番。所以用知识来武装自己，绝对不是一句空话！不过另一方面，不能否定，自学是个很艰难的过程，下班过后，有时都累得不想动，看着书就想睡觉。大多数学习时间都是利用上下班坐/站火车的时候，掏出书杂志来拼命刨。很多时候，对一些基本的概念和操作方法，看了一遍又一遍都还是一知半解。这时候要充分利用周围的PROFESSIONALS，有道是听君一席话胜读十年书就是这个道理。把问题准备起来，和PROFESSIONALS约FREE CONSULTATION APPOINTMENTS， 不要只回答对方的问题， 一定要用合理的方式问对方问题，不管最后有没有DEAL, 起码自己长见识了，可以IMPROVE不少LEARNING CURVES, 不要浪费这些宝贵时间。

经过前后差不多一年的对房地产的学习和实践，终于把自住房买下来了。那段时间里，也有不少买投资房的冲动，可是最后还是觉得时机不算太好，FINANCIAL COMMITMENT又大，也遇上一些不良中介推销的高价烂盘的情况，最后还是没有下手。

2005年后，目标开始转向投入和推出都比较自由的基金和股票，同时在自己的工作专业领域上也开始往PROPERTY DEVELOPMENT和BUILDING SERVICES上转移。

－ 待续 （证券方面的经验随后就到，先歇一会儿）

Devil_Star

多谢各位捧场，刚写完一续篇，立即上传：

2005年自住房落实之后，听说股市最近两年很牛，心里开始痒痒了。不过当时的我，不像足迹里的许多朋友，在做澳股前都有做国内A,B股的经验，我可以说完全是个股盲，所以我打算先从基金做起。当时从一本财经杂志里得知NEVILLE WARD DIRECT （后来被COMMSEC收购改名为COMMSEC DIRECT FUND）正送出一本免费的20005澳洲基金简介，里面基本介绍了基金的基本概念和许多支MORNING STAR RATED MANAGED FUNDS，就立即打电话索取了一本。用几天时间看完后，就开始物色FINANCIAL PLANNERS了。根据我那段时间里和N位FINANCIAL PLANNERS交谈后得来的经验，发现他们的基本操作方法就是把他们手中有合作关系的FUNDS按风险大小规类，按投资者自己做的投资者性质测试中得来的结果和资金分量，做一下适当分配。所以对有投资基本常识的投资者来说，完全可以用DIRECT FUND的形式，利用网络资源里提供的INVESTOR TEST， MORNING STAR RATINGS，和其它资料来判断如何构造自己的FUND PORTFOLIO，来省下给FINANCIAL PLANNERS的佣金。不过对股票基金投资所知甚少和完全没有时间管理的投资者来说，请个负责人的FINANCIAL PLANNER还是挺有帮助的，起码可以少走弯路。

根据后来继续积累的经验，我总结一下我自己的操作方式和我的FINANCIAL PLANNER（以下简称FP）给推销的理念的不同之处（无所谓孰优孰劣，只是个理念上的差异）：

1.        FP： Time in the market
基本意思就是只要你的投资足够DIVERSIFIED, 那么成功的关键就是长线投资，就是要待在市场里足够长的时间。

        我： Timing the market
        这并非是指以市场最低点和最高点为目标的TIMING，而是按照供求关系和市场投资者的心理状态为依据的切入和撤离方式。理由是时隔8年，纳斯达克还未重达新高，人生中又有多少个8年。


2.        FP: Must have a well-diversified portfolio.
Well-diversified的意思是invest across various markets, various sectors, and various stocks. 经常沿用的比喻就是篮子里的鸡蛋。

我： 适当的Diversify是必要的，因为不管人还是机器都有犯错误的时候，狡兔三窟总比背水一战来得要安全。不过我不会选择进入我不看好的SECTORS和MARKETS，理由是如果对某些篮子不放心，就算蛋比较结实，也不该冒险放半个进去。所以我的操作方式会是在我认识有潜力的MARKETS, SECTORS里选取其中若干的佼佼者和黑马，按其股票的性质，进行投资或投机。


(待续，最后一节是关于我在股票方面的经历)

[ 本帖最后由 Devil_Star 于 2007-12-27 00:54 编辑 ]

老杏

BD

xingbu

盼下文:)

吃喝拉撒睡

赞一个

wyw

期待下文

黑山老妖

支持股神！

油花生

多谢分享，等待下文。

bffbffbff

支持支持, 期待下文

西边雨

等着看下文

angelatu

来晚了，只有坐在地板上等了。。。。。。

Devil_Star

上面坑里已填土，股票篇将在此新坑里填，尽量控制在首页内。

777abc

支持,等待

Monica_qian

谢谢分享，期待下文！

Devil_Star

在买了基金后不久，遇到2005年10月的股市调整，刚买的基金组合贬值不少，虽然我很了解长线投资的精髓在于耐性，但是亏本的感觉还是不是很好受。基金方面放着没动，但我自己决心要下功夫了解股市，自己尝尝TRADING的感觉。在开TRADING ACC之前，我买了几本股市入门书，然后再订了2～3本投资杂志(SMART INVESTORS, MONEY, AUSTRALIAN WEALTH CREATORS)，开始强化训练。

头一支股买的是50股的ANZ，因为从书本上学到的第一个理论是银行股是DEFENSIVE STOCKS，比较适合像我那样RISK PROFILE比较低的NEWBIE。开始的时候都是小本投资，买的也都是像BHP, RIO, MBL, SGB和CTX之类的大股，不在乎赚多少，只是通过实战来锻炼自己的TRADING SKILLS和心里承受能力。经过几十次交易后，小有战绩，胆子渐渐大了，选股的范围也开始向ASX50以外扩展。2006年3－4月间，开始对铀股发生了浓厚的兴趣，开始收集大量的关于开采铀的信息。在中澳签订购铀协定前后，我通过预测大众对消息的反应 （NEWS TRADE），顺利让我的PORTFOLIO大幅度增值。我开始自鸣得意，觉得功夫不负有心人，自己通过短期密集的学习和训练，已经真正了解市场了。我怎么也没想到一场噩梦般的风暴就快降临，一场能把我的股盘和自信摧毁得体无完肤的风暴… （待续）

angelatu

呵呵，像tvb的电视剧，关键部分to be continued

原帖由 Devil_Star 于 2008-1-3 22:19 发表
在买了基金后不久，遇到2005年10月的股市调整，刚买的基金组合贬值不少，虽然我很了解长线投资的精髓在于耐性，但是亏本的感觉还是不是很好受。基金方面放着没动，但我自己决心要下功夫了解股市，自己尝尝TRADING的感 ...

[ 本帖最后由 Devil_Star 于 2008-1-4 00:35 编辑 ]

hyz206

等待中，学习中。。。。。

Devil_Star

原帖由 angelatu 于 2008-1-3 22:46 发表
呵呵，像tvb的电视剧，关键部分to be continued

没时间一次写太多的缘故，多多包涵～

fm_yy

开始小说连载了

galway

稳健


:si20

dageda

哈哈哈哈，好期待下文阿！

lamoshi

打起伞来引风暴

袋鼠

期待下一集

Devil_Star

本来因为一个偶然的机会，在暴跌开始前的两个星期，我是收到有关消息的。当时我偶然获知AUSCENCO （AAX) 一ENGINEERING COMPANY很快就要上市了，通过职场上获取的消息（AUSCENCO新近获得不少大工程正在扩招兵马）和研究PROSPECTUS， 我认定这是一个很好的机会（后来事实证明我当时的判断是正确的）。 我找到LEAD MANAGER （ABN ) 在西悉尼的一个BRANCH，想问他们拿一些配额。可是他们一再说明，不是他们的EXISTING GOOD CUSTOMERS （这个定义不说大家也能猜到）是不可能拿到配额的。尽管我提出如果我当场加入是否可以考虑的问题，但是还是被当即否决了。虽然这次会面我没有达到目的，但是临走时那个MANAGER好意提醒我2个星期后会有个大调整，虽然不会是熊市的开端，但是会是这两年最大的一次调整 （这些后来都应验了，我不得不说个服字。）

回到家，我开始着手卖掉一些股票，可是因为经验不足，严重低估了调整的力度，直到调整的发生，只清掉15％左右的股，留下一些我自以为是蓝筹的股票（真傻，以为蓝筹不会怎么跌），结果股市几天的狂泻把我的盘陷入血红色的深渊。更倒霉的是我从3，4月份才开始做GEARING, 用LINE OF CREDIT向银行借了一部分钱扔进PORTFOLIO，所以对我来说简直就是雪上加霜，釜底抽薪啊。从5月到6月，有不知多少个睡眠不足的夜晚。

（继续待续）

黑山老妖

SANF (sleep at night factor)非常重要。我是在911的时候学到这堂科的。

Devil_Star

原帖由 黑山老妖 于 2008-1-4 23:05 发表
SANF (sleep at night factor)非常重要。我是在911的时候学到这堂科的。

举双手同意！

西关少爷

楼主睿智过人, 顶

Poweregg

原帖由 黑山老妖 于 2008-1-4 23:05 发表
SANF (sleep at night factor)非常重要。我是在911的时候学到这堂科的。

SANF什么意思呢？股市黑暗时全部清空？

rickysmum

原帖由 Poweregg 于 2008-1-5 10:21 发表


SANF什么意思呢？股市黑暗时全部清空？

同问，SANF是什么意思呢？？

黑山老妖

SANF就是说保持适当的舱位。舱位大小是你能够承受的损失范围之内。到底多少因人而异。