原创：整个世界即将进入零利率时代（20231021二楼更新）

superdigua

philtiger30 发表于 2023-8-24 21:53
美国33万亿大部分债务是低息时候发行的，目前高利息只发行了2万美元的债务。疫情期间发行了大量接近零利 ...

是的，完全同意。

不过每年发新债还旧债，加上新增赤字，总量也很惊人了。

dnr

才看到，我的意思幸好以前没看到。

superdigua

dnr 发表于 2023-8-24 22:16
才看到，我的意思幸好以前没看到。

没事。每次出现波动都会有人跳出来冷嘲热讽。

我已经习惯了。

dnr

即使某个观点在很长的时段后被证明是对的，但错误的时间下注就粉身碎骨。利弗莫尔都未能幸免。

philtiger30

superdigua 发表于 2023-8-24 22:15
是的，完全同意。

不过每年发新债还旧债，加上新增赤字，总量也很惊人了。 ...

其实美国前几年要找人接盘，所以鼓吹零利率甚至负利率，那么低的利率，本来傻子才买。但是因为媒体宣传洗脑，很多银行就是冲着低风险高信誉才买的。
结果今年暴力拉升利率，之前买国债的人都浮亏的巨大，扛不住的小银行直接破产。

但是现在媒体又鼓吹美国例外，美国躲过衰退，就是想把高利率再维持一下，吸引海外资金来美国。为了5%的高利率，几万亿资金来了美国。
等明后年大幅降息，再暴力让美元贬值，今年来的这些资金就算赚了5%的利率，明年美元贬值10%几，甚至20%，这些钱又会大量浮亏。第二轮割韭菜完成

superdigua

philtiger30 发表于 2023-8-24 22:26
其实美国前几年要找人接盘，所以鼓吹零利率甚至负利率，那么低的利率，本来傻子才买。但是因为媒体宣传洗 ...

零利率始于日本，2012 年安培经济学。然后是欧洲，最后才是美国。（其实最早是中国的 4 万亿）

superdigua

dnr 发表于 2023-8-24 22:21
即使某个观点在很长的时段后被证明是对的，但错误的时间下注就粉身碎骨。利弗莫尔都未能幸免。 ...

这取决于如何下注。

如果全部押上并动用杠杆，那么，是的。

否则，不是。

20230719 读书有什么用？暴力复盘 2020 到 2022

【20210928】

分享一下个人投资原则。

1. 不买 CFD

2. 不买 OPTIONS。一定想买的话，不超过金融投资总额 5%

3. 不买债券不持有银行存款

4. 加密币不超过 2.5%；如果极度乐观，不超过金融投资总额 15%

5. 不用杠杆。一定要用的话，不超过金融投资总额 15%

6. 自住房的优先级仍然很高。房价尽量不超过资产总额（含贷款）60%。不买新房，但可以考虑公寓。购买前至少在同一区域看房 50 套。（自住房是抵御意外事件的最后保障）

7. 投资房优先级较低。不超过地税阈值，不异地购房，不买公寓。购买前至少在同一区域看房 50 套。（投资多元化）

8. 购买个股要极度谨慎。（过去170年，尽管股市狂飙，美国 99.9% 的公司都以破产告终。）

核心原则：活下去。

20210731 股市投资必胜法则

spb

有专家讲，世界可以分为两大部分。一部分是资源和生产国家，另一部分是消费国家。消费国主要集中在西方发达国家。之所以称为消费国，是在于他们的购买力强。而其购买力又是跟他们的国际货币权不无关系。
反观阿根廷，资源并不匮乏。其农业出口在世界上占有重要地位。阿根廷比索曾是全世界交易量最多的货币之一。但现在其国际货币地位丧失，比索乏人问津。再印钱也创造不了财富，挽救不了经济。
如果金砖改变国际货币结构，老牌国际货币的地位有可能下降，世界消费市场格局就会重塑。

spb

superdigua 发表于 2023-8-25 07:27
零利率始于日本，2012 年安培经济学。然后是欧洲，最后才是美国。（其实最早是中国的 4 万亿） ...

今天美元兑日元是146.46。日元再继续跌下去，购买力下降。跌到一定程度，就会出现质变。论资源，日本还不如阿根廷。

superdigua

spb 发表于 2023-8-26 10:24
今天美元兑日元是146.46。日元再继续跌下去，购买力下降。跌到一定程度，就会出现质变。论资源，日本还不 ...

日本的主要问题是人口

人口萎缩太可怕了

当然，人口塌方更可怕。

superdigua

spb 发表于 2023-8-25 07:34
有专家讲，世界可以分为两大部分。一部分是资源和生产国家，另一部分是消费国家。消费国主要集中在西方发达 ...

》》有专家讲，世界可以分为两大部分。一部分是资源和生产国家，另一部分是消费国家

这些专家在胡说八道。别听他们扯。尤其是经济学家。

anklos

superdigua 发表于 2023-8-11 15:52
习总为什么把盟友变成敌人？

2014 年以前，西方国家（包括澳洲）对中国都很友好。 ...

习本身问题很多，但其他也不是好鸟。

2014年所谓西方友好也是利益交换。08年次贷破灭中国牺牲非常多利益去救美国。

美澳关系更好。但澳洲不反中你试试看？别说不反中了，就是你对抗中国但不从他那独家买武器都不行。

不要因为有一个坏人就是其他都是好人。这种二极管思维本质上和粉红没任何区别。

spb

superdigua 发表于 2023-8-26 10:27
日本的主要问题是人口

人口萎缩太可怕了

有着146年历史的东芝都垮了。再这么下去，出现另一个阿根廷也不会令人惊讶。消费国家就会少一个市场。

印钞票这活，中国几百年前就玩过。明朝的“大明宝钞”就玩砸了。最后还是用贵金属白银。https://new.qq.com/rain/a/20220228A08LTG00

qingfengsan

spb 发表于 2023-3-13 08:40
值得注意的是，目前印度炼油厂已经开始使用阿联酋迪拉姆，而不是美元，支付通过迪拜贸易商购买的大部分俄罗 ...

地拉姆和美金是固定汇率，只是美金的另一个版本而已，沙特的也是

spb

历史上还没有信用纸币能像贵金属金银货币那样持久和成功。基本上都在扩张中走向崩溃。而人类对社会经济活动细节掌控的缺乏，又导致货币发行的盲目性。即便是贵金属白银货币，也出现过美洲白银冲击世界经济的事情。更何况印制成本低廉的纸币。现在，随着计算机系统的出现，人类有了掌控经济活动细节的能力，有了降低货币发行盲目性的可能性。

物尽其用

在商品严重供大于求的今天，贸易战对赤字方极其有利，美国获胜是必然的。-------打脸了啊

superdigua

物尽其用 发表于 2023-8-28 18:55
在商品严重供大于求的今天，贸易战对赤字方极其有利，美国获胜是必然的。-------打脸了啊 ...

看失业率就知道了

spb

如果出现以实物商品为锚的国际贸易货币，譬如石油粮食等大宗商品为锚，那么对纸币的印发就会产生约束。因为人们有一种本能，就是当纸币毛了的时候，会转向抢购囤储实物商品。而约束纸币发行会造成一种紧缩氛围。

superdigua

https://twitter.com/NSuresh_ECW/status/1702084643024154807
最新消息：美国 8 月份的预算报告显示，本年度利息支出达到创纪录的 8,080 亿美元。

2023 财年前 11 个月，美国预算赤字总额为 1.5 万亿美元。

与去年相比，增加了 6000 亿美元，增幅高达 61%。

最糟糕的是什么？

CBO自己的估计显示，明年的年度赤字将翻一番，达到2万亿美元。

长期计划是什么？

我们继续看到创纪录水平的政府支出助长了赤字。

与此同时，自美联储开始加息以来，债务利率几乎翻了一番。

"免费"货币时代已经结束。

superdigua

spb 发表于 2023-8-29 13:43
如果出现以实物商品为锚的国际贸易货币，譬如石油粮食等大宗商品为锚，那么对纸币的印发就会产生约束。因为 ...

经济的增长包含对未来的预期。这种预期的增长速度远远超过石油粮食等大宗商品的增长速度。

如果以实物商品为锚，就会造成激烈通缩，对社会造成巨大危害。

西方国家正是因此而抛弃了金本位。

spb

superdigua 发表于 2023-9-14 08:35
https://twitter.com/NSuresh_ECW/status/1702084643024154807
最新消息：美国 8 月份的预算报告显示，本年 ...

这个帖子写得很好，尤其是这句话，“"免费"货币时代已经结束。”

从前几天日本央行的表态中，已经看到了超宽松日元的一缕夕阳余晖。

值得注意的是，日元是这波超宽松浪潮中最大的廉价货币来源地。直到今天，它仍是全球唯一的负利率。它的转身会给全球金融带来翻天覆地变化。也意味着全球逆宽松周期到来。而这个翻转点很可能在今年下半年到明年上半年期间。

另外，昨天晚上公布的美国CPI又反弹了，再加息的压力依旧存在。https://wallstreetcn.com/articles/3697801

superdigua

spb 发表于 2023-9-14 08:55
这个帖子写得很好，尤其是这句话，“"免费"货币时代已经结束。”

从前几天日本央行的表态中，已经看到了 ...

"免费"货币时代已经结束。”

但"免费"货币时代几年内会再次开启。

自动化浪潮是无可抵御的大趋势。

去全球化和全球变暖只会推迟零利率的到来，不会扭转趋势。

PS: 如果维持高利率，美国财政会被国债利息压垮。

sanhbin

superdigua 发表于 2023-9-14 10:31
"免费"货币时代已经结束。”

但"免费"货币时代几年内会再次开启。

地瓜兄这个‘几年’到底是多久？

superdigua

sanhbin 发表于 2023-9-14 11:04
地瓜兄这个‘几年’到底是多久？

3 到 5 年。

具体要看很多事情，例如，是否武统，是否彻底去全球化（也就是区域化），甚至乌克兰战争是否升级持续多久，等等。

spb

sanhbin 发表于 2023-9-14 11:04
地瓜兄这个‘几年’到底是多久？

一语中的。
这个宽松周期时间可不短，转成紧缩周期时间能会短吗。如果紧缩时间太短，那就不是紧缩周期，而是宽松暂停期，仍属于大宽松周期。

美国现在最关键的不是周期转换，而是铸币权是否牢固。天量债务，如果不能印纸币还债，而需要用真金白银偿还，国本还不得贴进去。

话说楼主的题目改为“整个世界即将走出零利率时代”更恰当。

等日本央行放弃负利率后，可以再改为”整个世界已经走出零利率时代“。

wxm611

sanhbin 发表于 2023-9-14 11:04
地瓜兄这个‘几年’到底是多久？

一个坏掉不走的钟，一天也能准两次。 有耐心等就行。

spb

货币在人们的经济生活中所起的作用有多种，譬如支付手段、贮藏手段、定价尺度、国际货币等。
在某些特定情况下，这些职能会出现分离。像以前中国实行过的外汇券，就是人民币在外贸交换时出现的职能分离。而粮票、布票等又限制了人民币在某些商品上的支付能力。
从目前情形看，贮藏手段和国际货币最有可能会跟各国本币分离。黄金等贵金属和大宗战略物资会进入这些领域。

如果非要说世界即将进入什么时代的话，那可能会进入货币职能分离时代。

qingfengsan

spb 发表于 2023-8-29 13:43
如果出现以实物商品为锚的国际贸易货币，譬如石油粮食等大宗商品为锚，那么对纸币的印发就会产生约束。因为 ...

以后规定钱与能量画等，就一度电一块钱，只是电的存储运输导致交付的问题得解决。以后钱多的就是电，就成世界硬通货了，每个人一个身上植入一个超级电池，装着自己的钱，交易划电就可以了，交易便利，交易部分电力不实时转换，电力银行月结，吸走你的或者冲给你

spb

本周是超级央行决策周。美国英国欧洲日本央行决策会议集中在这一周。