芯片行业在特朗普归来中面临不确定性

dootbear

金融时报：芯片行业在特朗普归来中面临不确定性  


尽管芯片补贴竞赛最早由中国领导人习近平启动，但特朗普在其首个任期内将美国的注意力集中在与中国的科技竞争上。

拜登政府随后扩展了特朗普时期的关税，补贴和出口管制政策。

如今，随着人工智能对计算能力的需求日益增长，特朗普的归来对芯片行业的影响备受关注。  

关税政策的焦点与变化  

特朗普首任期推动芯片行业重组供应链，将电子装配从中国转移到墨西哥和东南亚。

然而，更多针对中国的关税预计将出台。

同时，一些东南亚国家因电子产品出口导致与美国贸易顺差扩大，也可能成为目标。  

然而，并非所有美国芯片公司都反对关税。华盛顿正在研究“组件关税”，即根据产品内部组件的来源而非最终装配地点征税。例如，目前在越南组装但含有中国芯片的设备适用越南的关税，而非中国的。组件关税将直接针对中国芯片，同时对公司和消费者的成本影响有限，这与特朗普打击中国补贴的目标相吻合。  

出口管制的延续与扩展  

出口管制是特朗普政策的另一延续。

特朗普曾首次针对华为（Huawei），而拜登政府进一步限制向超过百家与华为有关的公司出口芯片和制造工具。

荷兰政府在特朗普时期被劝阻向中国销售先进光刻机，拜登则扩展了这些限制。  

国会共和党人指出了现有出口管制中的漏洞，新政府可能试图弥补。

尽管盟友可能会抱怨，但一些国家私下更倾向于美国采取单边措施，以避免因国内压力和中国报复而做出艰难决策。

不完美的联盟可能会持续，但技术转让的限制应会保持基本一致。  

美国国内芯片制造的挑战  

尽管2022年《芯片法案》（Chips Act）为英特尔（Intel）等公司争取了数十亿美元的补贴，但英特尔首席执行官基辛格的辞职突显了芯片制造领域的挑战。特朗普在竞选期间提出，与其补贴芯片公司，不如通过关税鼓励国内生产。

然而，对台湾等伙伴国实施关税可能会伤害硅谷，因为台湾的芯片出口增长得益于英伟达。  

台湾领先芯片制造商台积电在特朗普首个任期内宣布了在亚利桑那州的投资，不排除特朗普重启一轮投资以增强供应链安全的可能性。  

《芯片法案》的两党支持与调整  

尽管《芯片法案》已获广泛支持，但共和党众议院议长约翰逊曾试图提议废除，结果遭到党内反对。

目前，他承诺通过减少“昂贵的监管”进一步完善法案。

芯片公司对减少劳工、育儿和审批相关的规则表示欢迎。

新国会还可能延长对芯片工厂的慷慨投资税收抵免。  

人工智能需求的不确定性  

芯片行业最大的未知数是人工智能的未来需求。

从英伟达到台积电，公司投资AI数据中心的热情持续高涨。

特朗普的顾问团队计划通过简化审批和推动电力生产加速数据中心建设。

特朗普圈子内有马斯克的身影，他的xAI公司运营着全球最大的AI芯片集群之一，表明AI将成为重点。  

目前，华盛顿正在讨论各种加速AI发展的计划，从联邦土地重新分区以建设数据中心，到启动类似“曼哈顿计划”的AI项目。

然而，《芯片法案》已经为研发拨款逾100亿美元，许多资金尚未使用。

建设芯片工厂需要数年时间，研发成果更需更久。如果特朗普政府希望在四年内重置芯片政策并看到显著成果，就必须尽早行动。  






来源：

https://www.ft.com/content/44084570-19a1-4049-8306-46a38648a0a4

Chris Miller December 6 2024

dootbear

本文要点:  

1. 特朗普可能延续关税政策，组件关税或成为解决对华贸易问题的新方式。  

2. 拜登扩展了特朗普的出口管制政策，限制AI芯片和制造工具出口至中国。  

3. 台湾等伙伴国的关税政策可能引发争议，但台积电等投资对供应链安全至关重要。  

4. 《芯片法案》得到了两党的深度支持，但新国会可能调整其中的部分监管条款。  

5. 人工智能需求的不确定性对芯片行业影响巨大，特朗普团队计划加速AI发展。  

6. 如果特朗普希望短期内调整芯片政策并取得成果，必须迅速行动以应对挑战。  

abcd12345

dootbear 发表于 2024-12-7 08:48
本文要点:  

1. 特朗普可能延续关税政策，组件关税或成为解决对华贸易问题的新方式。  

看看航天 看看浠土 美国只能用芯片对中国了 而芯片一哥也不是美国人 特朗普的确头大了

freeaubird

abcd12345 发表于 2024-12-7 09:23
看看航天 看看浠土 美国只能用芯片对中国了 而芯片一哥也不是美国人 特朗普的确头大了 ...

美国的牌还有大豆玉米

dodo5

以美國的工作文化要發展尖端晶片難度非常非常非常高，Intel就是個例子

Me!Bourne

上个世纪美国限制石油到中国，中国有了大庆
上个世纪美国用核武威胁中国，中国有了核武
上个世纪美国限制太空站合作，中国有了太空站

现在限制芯片技术，排挤供应链，贸易关税，货币战争。

在一个已经经济全球化的今天，美国可能付出的代价要更多，而不足以在任期内达成目标而下台。但中国可能在压迫下集中财力图以突破。

在这种情况下，如果中国真的得手，全部突破，各国准备好了新的霸权了吗？还是说，死赌中国必输？如果中国输了，会灭亡分裂崩溃吗？如果崩溃，各国准备好了接受世界经济引擎的崩溃吗？