中国人工智能热潮达惊人规模

dootbear

经济学人：中国人工智能热潮达惊人规模

3月6日，中国人工智能聊天机器人Manus刚刚上线几小时，就因访客流量过大导致注册网站崩溃。该机器人开发公司“蝴蝶效应”（Butterfly Effect）声称，其技术性能已超过ChatGPT开发商OpenAI。

由于流量过载，公司目前仅限受邀用户体验。甚至出现了黄牛倒卖注册邀请码的现象。

Manus只是中国自今年1月以来爆发的AI狂潮中的最新案例。当时中国最火的AI创业公司DeepSeek推出一款性能强大的模型，训练成本仅为类似西方模型的一小部分。这引发了中国市场的剧烈反应。今年以来中国股市表现达到历史最佳开年水平。跟踪在港上市中国科技企业的恒生科技指数自1月中旬以来已上涨超过40%。

中国许多人押注，更低成本的AI技术将为创新者开发新应用打开大门。云计算服务商正大幅增加对数据中心的投资，推动供应链资本开支激增。但这一繁荣会否突然终结？

最近几周，包括汽车制造商，国有能源企业，银行和食品饮料企业在内的数百家中国大公司都表示，计划采用DeepSeek的技术。一些科技巨头如腾讯虽然有自己的模型，也仍然在产品中嵌入DeepSeek技术。多个城市政府已将DeepSeek模型整合到居民日常服务使用的手机应用中，全国各地的政府部门，医院及高校也正在讨论如何将该技术用于党建活动。

当地股票分析师甚至开玩笑说，要想研究报告受到关注，就必须和DeepSeek扯上关系。投资者还猜测，DeepSeek一家企业就能推动其总部所在地杭州的房地产业复苏。

中国风险投资者同样狂热。一位北京投资者兴奋地表示，将DeepSeek技术应用于她所投资的机器人公司后，极大降低了成本并显著提高了性能。在这种狂热中，中国出现了无数AI初创企业。一些风险投资者明知市场已出现泡沫，仍在向这些公司砸钱。一位杭州投资者称：“局面很疯狂，但我们别无选择。经济不好，其他领域机会又少，我们只能尽快投AI领域。”

他的投资策略是进入最早期的A轮融资，并在几个月后的A+轮迅速退出。3月6日，中国中央政府宣布将设立规模1万亿元人民币（约1400亿美元）的风投基金，专门投资于科技领域。

阿里巴巴，百度，华为和腾讯等中国最大科技公司也纷纷加入这一热潮，希望通过旗下云计算业务获得收益。阿里巴巴上月宣布，其主要目标是实现类人水平的通用人工智能。3月6日，它发布了一款新的推理模型，称性能可与DeepSeek媲美。

阿里巴巴还宣布将在未来三年投资约530亿美元建设数据中心，以满足对AI云服务的需求，这一金额超过过去十年投入的总和。该公司目前在中国云市场占据36%的领先份额，其策略可能是希望云计算业务的增长弥补核心电商业务的疲软。百度云业务收入已显著增加，抵消了其他部门收入下滑的影响。人工智能的巨大需求还可能提高中国云计算行业的利润率，由于此前市场竞争激烈，这一利润率一直低于西方。

汇丰银行分析师刘怡然表示，自2月初中国农历新年结束后，专门用于AI的服务器需求迅速攀升，这与DeepSeek的崛起大致同步。供应商已开始提供预装AI软件的“一体化”服务器，许多客户尤其是国企更青睐在内部部署服务器以提高安全性。由前华为员工创立的深信服（Sangfor Technologies）成为这一趋势最大受益者之一，今年迄今股价已上涨约140%。刘怡然团队估计，到2028年，一体化服务器市场规模将年均增长超过70%。

中国AI热潮正推动国内硬件供应链的资本投资。杰富瑞投行分析师预计，未来两年服务器制造商可能支出超过1.4万亿元人民币扩大产能。国内最大的数据中心运营商之一GDS扩大了资本支出计划；其竞争对手世纪互联（VNet）最近表示今年将使产能翻倍。

不过，一些分析师开始呼吁谨慎。晨星分析师Kai Wang认为，DeepSeek热潮不会真正改变近期因股市大涨而受益的大多数公司的基本面。此前一次类似股市上涨也曾因政府对经济的强力支持未能兑现而回落。Wang表示，如果企业难以有效实现AI的盈利模式，今年可能发生同样的情况。

先进半导体芯片的供应也可能成为制约因素。目前供应尚充足，中国企业仍可购买美国英伟达的H20芯片。尽管这款芯片不如英伟达最先进芯片强大（美国已禁止中国购买），但似乎足够满足当前需求。本土芯片设计企业，如寒武纪（Cambricon），燧原科技（Enflame）和华为等正试图追赶，已有部分开始向国内AI企业供货。

然而，芯片短缺仍可能最终拖累中国的AI热潮。一些分析人士担忧，随着AI新应用不断涌现，对算力的需求激增，芯片供应的限制将逐渐凸显。中国明星芯片代工企业，中芯国际产能严重受限，无法制造最先进的半导体芯片。此外，即便是华为最好的国产AI芯片，其性能与英伟达相比仍明显落后。华盛顿战略与国际研究中心（CSIS）分析师格艾伦（Greg Allen）近日撰文称，华为的AI芯片及配套软件还需多年进步，DeepSeek才能真正采用作为替代方案。

特朗普政府据传正考虑进一步对华限制措施，包括限制对H20芯片的获取。中国当前的AI热潮是建立在训练和运行AI模型成本持续下降的基础上。

若美国总统切断芯片供应，这些成本可能迅速回升，中国的AI热潮或将戛然而止。









来源：

https://www.economist.com/busine ... nishing-proportions

Mar 11th 2025|Shanghai

dootbear

本文要点：

1. 中国AI企业DeepSeek发布低成本高性能模型后，全国掀起AI狂潮，引发股市大涨和投资热潮。

2. 数百家企业、地方政府和公共部门纷纷采用DeepSeek技术，大型科技公司亦积极投资云计算，助推基础设施建设。

3. 风险投资热钱涌入AI行业，甚至形成投资泡沫，但投资者仍表示“别无选择”。

4. 国产芯片技术落后以及未来可能遭受美国芯片禁运，可能成为中国AI产业进一步发展的重大制约。

5. 特朗普政府若扩大芯片禁令，将严重影响中国AI模型的成本优势，可能使当前AI繁荣迅速终结。

figtree1

太给力。

华为欢迎特朗普政府执行拜登制定的AI芯片配额政策， 给华为创造更大的市场空间。

sorga

已经开始买IZZ了，看好中国长期发展。买的稍微晚了一点，但是相信还有一大波在后面。

righttang

我昨天接了一个电话，中介推荐我卖房子的。讲了两句就觉得是一个AI在和我对话。算了…..

aqianer

想起来几十年前的大炼钢铁

dootbear

righttang 发表于 2025-3-15 08:50
我昨天接了一个电话，中介推荐我卖房子的。讲了两句就觉得是一个AI在和我对话。算了….. ...

不用担心，以后会有越来越多的AI agent 来为你服务。

jamespopov

会有多少人失业？

blahblah

aqianer 发表于 2025-3-15 09:02
想起来几十年前的大炼钢铁

有很多，大炼钢，电动车，芯片制造，共享单车。

FlyJoe

给力

e-top

jamespopov 发表于 2025-3-15 09:08
会有多少人失业？

不怕

高科技企业如deepseek，华为的利润可以救济低收入和失业的人

yang689

又是大跃进。

大学当副教授的朋友说，现在不和AI 沾上边都不好意思去申请科研项目，其它都靠边。鱼龙混杂，大部分是骗经费。

dootbear

yang689 发表于 2025-3-15 10:03
又是大跃进。

大学当副教授的朋友说，现在不和AI 沾上边都不好意思去申请科研项目，其它都靠边。鱼龙混杂 ...

的确如此，现在有哪一间大厂，比如微软，亚马逊，Meta， Adobe，Salesforce， Servicenow，Oracle，苹果，三星，哪一个敢出来说，我们公司的产品坚决不用AI，不和AI沾边，以后也不用AI，股价马上大跌。

牛

e-top 发表于 2025-3-15 08:19
不怕

高科技企业如deepseek，华为的利润可以救济低收入和失业的人

都是名字惹的祸

干嘛叫机器人？

改叫，职能机器或AI机器、智操设备不就好了？

人嘛，各种税就高了，机器（商品）与人相比，税就少多了

thenorthface

大家不要着急，到底是AI全面大爆发，还是当年的大跃进，我相信，用不了几年就见分晓了。

全当是吃瓜群众吧，等等再看。

ipad

figtree1 发表于 2025-3-15 07:27
太给力。

华为欢迎特朗普政府执行拜登制定的AI芯片配额政策， 给华为创造更大的市场空间。 ...

丧事喜办，多难兴邦！

gavinavailable

有些老年人始终活在过去，就譬如来了澳洲，还是习惯捡瓶子一样。无法跟上发展和生活的节奏。

一定要mark

thenorthface 发表于 2025-3-15 10:16
大家不要着急，到底是AI全面大爆发，还是当年的大跃进，我相信，用不了几年就见分晓了。

全当是吃瓜群众吧 ...

就是，现在谁还用深度思索特别是高华们

yam_cheung

现在工作面试第一轮都是AI了

limyae2009

yang689 发表于 2025-3-15 10:03
又是大跃进。

大学当副教授的朋友说，现在不和AI 沾上边都不好意思去申请科研项目，其它都靠边。鱼龙混杂 ...

和我國內獲悉的差不多，幾乎和電動車行業一樣的路線。

騙補貼和經費佔大多數，最後會剩下一些企業，然後繼續卷價格，虧本也要把同行弄死。

dootbear

yam_cheung 发表于 2025-3-15 11:43
现在工作面试第一轮都是AI了

应该的，请文职人员。

fat_square

aqianer 发表于 2025-3-15 09:02
想起来几十年前的大炼钢铁

同感，正想回复，看到你的。

cathyqk

righttang 发表于 2025-3-15 07:50
我昨天接了一个电话，中介推荐我卖房子的。讲了两句就觉得是一个AI在和我对话。算了….. ...

现在的AI，离通过图灵测试，还很遥远，底层是概率模型，外围还是人为设定规则的专家系统，自主学习创新总结能力很弱。

idris

对nvdia 的芯片需求会增加吗?

che999

gavinavailable 发表于 2025-3-15 11:24
有些老年人始终活在过去，就譬如来了澳洲，还是习惯捡瓶子一样。无法跟上发展和生活的节奏。 ...

拿澳洲人捡瓶子的老年人呢？

eagleowl

最近才懂了撒叫"刻舟求剑"

sora

论AI肯定是我们足迹专家最在行了，等tafe出来后绝对碾压你们

Eric唐

dootbear 发表于 2025-3-15 08:04
不用担心，以后会有越来越多的AI agent 来为你服务。

我们的客服已经完全接入chatgpt了，全程无需人工介入。如果客户需要人工服务，ai会给出服务热线。

但是实际上还是有bug的，不过对于成本来说 可以不计较了。

zjgcs

aqianer 发表于 2025-3-15 09:02
想起来几十年前的大炼钢铁

往近年说，有“芯片热”，结果造就了汉芯、龙芯。

laikai000

热度还是得蹭一下，
万一错过了咋办