退休“新常态”--不得不投资 （1）

jeffxia

退休“新常态”--不得不投资 （1）

--美日欧零利率，存银行没有利息收入，有人计算过，在已有满意自住房的情况下两口子没有两百万澳元是没有可能安度舒适晚年的，有人会争论说一百几十万应该就够了，我看到的实情是远远不够，因为你没有把子女的住房考虑进去，在今天这个世界，年轻人完全靠自己的能力能够在北京、悉尼这样的世界级大城市买房应属痴心妄想，而子女生活不如意，作为“孝子（孝敬儿子）”的老两口谈何“安度”，悉尼今天随便一个破house都要一百万澳元以上，这样说起来，两百万澳元退休金也只是杯水车薪。

--今后一两年靠利息是活不了的。

全球主要央行都在大肆印钱，“不宣之战”正在进入白热化状态。各国早已想通：与其冒天下之大不韪公开指责他国的货币政策，不如自己偷偷摸摸实行“竞争性贬值”，学术上美其名曰为防止通缩，看看：

日本央行10月末宣布扩大QQE规模；
中国人民银行21日宣布，自22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率；
The European Central Bank has started buying asset-backed securities, it said on Friday，The ABS and covered bond programs will last for at least two years.If it falls short of this overall 1 trillion euro mark and fails to boost the economy significantly, pressure to print money to buy government bonds, also known as quantitative easing, will reach fever pitch；
RBA一直在口头打压澳元，我看减息很快就要实行。

--现在的形势已经很清楚：政府逼着你把养老金拿出来进行投资。

未来若干年，赢者通吃，瑞银与Wealth-X近期发布的全球超高净值人口报告显示，2014年超级富豪数量以及拥有的财富进一步增加，富人愈富的趋势正在加速--这些有知识的人成为社会成功者。

结论：不懂金融知识因而不懂得投资的中老年人必然是这个社会的失败者，反之亦然：

jeffxia

与收益不断降低的定期存款（目前最高3.8%，还要降低）相比，澳洲股市遍地黄金：


BHP（资源股）--今年最高价39.79（发生于今年二月底和八月底），最低价31.52（上星期五收于31.7），跌去20.78%，P/E 12.64，以现价计算去年分红率5.9%（含Fully Franked credit)，明年三月三日分红

RIO--（铁矿石股）今年最高价71.30(发生于今年二月底)，最低价56.12（上星期五收于56.41），跌去21.29%，P/E 9.99，以现价计算去年分红率5.65%（含Fully Franked credit)，明年三月五日分红

WPL（石油天然气股）--今年最高价44.23（发生于今年八月底），最低价36.54（发生于今年二月，上星期五收于38.85），以上星期五价计跌去12.16%，P/E 11.98，以现价计算去年分红率8.6%（含Fully Franked credit)，明年二月二十四日分红

STO--（石油天然气股）今年最高价15.32（发生于今年八月底），最低价11.49（发生于上星期四，而上星期五收于11.94），以上星期五价计跌去22%，P/E 20.74，以现价计算去年分红率4.18%（含Fully Franked credit)，明年三月五日分红

STW（ASX 200 ETF)-- 今年最高价53.10（发生于今年九月头），最低价47（发生于今年二月，上星期五收于50.38），以上星期五价计跌去5.1%，以现价计算去年分红率5%左右（含部分Franked credit)，今年十二月二十三日分红

MQG（世界第六大投资银行）--今年最高价62.49（发生于今年十一月初），最低价50.09（发生于去年十二月，上星期五收于58.45），P/E 14.61，以上星期五价计跌去6.46%，P/E 14.61，以现价计算去年分红率5.51%（含40% Franked credit)，明年五月分红）

jeffxia

Medibank估值明显高于其他高息大蓝筹股现价


Medibank预期明年六月将给出每股4.9分澳元的分红（fully franked，相当于每股派出0.07元)，对应于2.00元的散户招股价（机构2.10），分红回报率为7%（假设下半年分红相同）。

假定我所挑选的大蓝筹股明年分红与今年保持相同，（这个假设是偏保守的，因为在正常情况下，历史已经证明以下这些大蓝筹股每年的分红都比上一年有增长），则截至今日收盘价，澳洲各大蓝筹股的2015年最低预期分红回报率如下：

TLS --十一月二十一日（今日）收于5.65,目前分红回报率（含frank credit)大致为7.58%。


WES--十一月二十一日（今日）收于41.56，距历史最高位（发生于今年八月中）45.88下跌了10.39%，目前分红回报率（含frank credit)大致为7.73%(计及0.25元的特别分红）。


WOW--十一月二十一日（今日）收于31.60，距历史最高位（发生于今年四月底）38.92下跌了23%（为一年新低），目前分红回报率（含frank credit)大致为6.19%（近期跌得特别惨是有道理的---分红率不够高，又没有成长性）。


WBC --十一月二十一日（今日）收于32.25，距历史最高位（发生于今年四月底）35.99下跌了11.6%，本次于十月二十八日（收于34.94）开始下跌，至今已跌去8.3%，目前分红回报率（含frank credit)大致为8.06%。

ANZ --十一月二十一日（今日）收于31.82，距历史最高位（发生于今年四月底）35.07下跌了9.26%，目前分红回报率（含frank credit)大致为7.99%。

NAB --十一月二十一日（今日）收于32.27，距近年以来最高位(发生于去年十月底）37.07下跌了12.94%，目前分红回报率（含frank credit)大致为8.76%。

CBA --十一月二十一日（今日）收于80.09，距历史最高位（发生于今年七月底）83.92仍有4.56%的差距，目前分红回报率（含frank credit)大致为7.15%(CBA将于2015年2月17日分红，其他三大银行刚分完红）。

结论：如果下星期二Medibank上市时股价未见大幅下跌，则其他大型蓝筹股现价更加吸引

fztt

请问medibank适合上市就抛还是中长期持有?谢谢。

Cindy214

谢谢分享 请问P／E 是什么概念？

jeffxia

fztt 发表于 2014-11-23 11:44
请问medibank适合上市就抛还是中长期持有?谢谢。

澳洲股市已连续九个交易日下跌（上星期连续五天全部下跌），严重超卖。

同期，美国股市连创新高，加拿大、欧洲、英国股市也都是连续上涨行情，看得我莫名其妙，即便说因为大宗商品（石油、铁矿石等）和黄金下跌造成的，那为什么加拿大股市反而在涨呢？

我看就是华尔街瞎炒：炒中国崩溃，炒中国房地产大跌。

中国今年即便是GDP增长只有7%，也比美国高了两倍多，怎么就要崩盘了呢？

medibank上市时估值比我所提供的那些澳洲大型蓝筹股都要高，如果那些蓝筹股仍然下跌，你那个medibank当然要抛，因为不比不知道，一比吓一跳，就怕比啊

但是如果澳洲股市迎来新一轮上涨，这样稳阵的股票你还抛什么？

我看很可能从明天开始澳洲股票迎来新一轮上涨是大概率事件。

oldqin

现在没有点金融知识确实是不行

jeffxia

今年投资澳洲股票赚到钱的必是炒来炒去的“高手”


我们来看看ASX 200指数2014年走势（以收盘价计）：

一年前（21/11/2013）为5288.30，今年第一天（2/1/2014）为5367.90，今年最低为5070.30（5/2/2014），今年最高为5658.80（2/9/2014），其后发生了今年幅度最大的一轮调整，跌至5155.50（13/10/2014），跌幅达8.89% ，十月十六日开始反弹，至十一月七日达高点5549.10，涨幅达7.63%，次日再次开始下跌，至上星期五（21/11/2014）跌至5304.30，跌幅达4.41%。

事实胜于雄辩，持有ASX 200指数近一年（不炒卖，长期投资），亏损1.18%。

考虑到该二百种股票平均会得到5%（含franking credit)的红利，则不管不问澳洲股票投资者（可享受franking credit税务优惠的长期投资者），持有澳洲股票一年至今净回报3.82%，与定期存款无疑。

假如你是一位外国投资者，无法得到franking credit税务优惠，则投资澳洲股票今年净回报仅为2.32%，还未计算汇率损失。

应该说本轮下跌至上星期五未到机构预设的低点，但上周末中国央行和ECB同时爆发金融核弹，很有可能改变了行情原来的轨迹。

jamin

相比股票，这两年投资房产的赚了

jeffxia

jamin 发表于 2014-11-23 16:57
相比股票，这两年投资房产的赚了

不见得，两年前ASX 200只有4400点，今年最高5658点，上涨了28.59%，加上平均每年5%分红，投资者净回报近百分之四十

chats

学习一下

smart_arse

分散投資也是好事 既買房也買股等派息

天涯浪客

jeffxia 发表于 2014-11-23 16:02
不见得，两年前ASX 200只有4400点，今年最高5658点，上涨了28.59%，加上平均每年5%分红，投资者净回报近 ...

股票拿两年不动的人不多把。

deen

天涯浪客 发表于 2014-11-23 18:46
股票拿两年不动的人不多把。

以老夏说的吃红利的，不要说拿2年股票，拿20年股票的人也不少，他说例出的这些公司的股票，拿超过10年的大有人在。

你要对他股票和房产比较提出异意的，应该从杠杆方面去提出，用百分比是很难。

jeffxia

天涯浪客 发表于 2014-11-23 18:46
股票拿两年不动的人不多把。

可以买来卖去炒波段正是“新常态”这几年投资股票的最大优势。

在新常态时期不会再有什么“房地产大牛市”了，毕竟代表炒房主力的温州人、山西人、东北人基本上已经土崩瓦解，大势已去了，未来若干年中国房地产购买者主要是刚需和改善型

天涯浪客

jeffxia 发表于 2014-11-23 18:11
可以买来卖去炒波段正是“新常态”这几年投资股票的最大优势。

在新常态时期不会再有什么“房地产大牛市 ...

我只有澳洲房产，当然在你们看来是危险的。我是个简单的人，复杂的问题宁可不想。

rodeo

天涯浪客 发表于 2014-11-23 18:46
股票拿两年不动的人不多把。

哥的股票拿了四年了，还亏

天涯浪客

deen 发表于 2014-11-23 18:09
以老夏说的吃红利的，不要说拿2年股票，拿20年股票的人也不少，他说例出的这些公司的股票，拿超过10年的 ...

其实很多方面都可以。比如难易程度，炒股比买投资房要难多了。买个增值快的房难而买个增值的房就容易多了。炒股赔钱的不在少数把。

oldqin

jeffxia 发表于 2014-11-23 19:11
可以买来卖去炒波段正是“新常态”这几年投资股票的最大优势。

在新常态时期不会再有什么“房地产大牛市 ...

同意姐夫的，以前不知道是什么情况，但是现在还是buy & hold 明显是行不通的

fztt

rodeo 发表于 2014-11-23 19:34
哥的股票拿了四年了，还亏

深度套牢

jeffxia

天涯浪客 发表于 2014-11-23 19:42
其实很多方面都可以。比如难易程度，炒股比买投资房要难多了。买个增值快的房难而买个增值的房就容易多了 ...

所谓新常态的一个主要内容就是容易赚钱的时代已经结束了，许许多多的中国人至今还没有想清楚这一根本点，仍然痴心妄想与一夜暴富、一招暴富，却不知道那是过去的事了，不会再有了。

当年造成暴富的一个主要原因本质上是一大批人贪污腐败、瓜分了国家和人民的财产，你看看那些贪官有多少钱（上亿的现金、几百套房子）、来得有多么容易（巨大财富几年间赚取），追其根源，原始资本均来自于在党产、军产、矿山等一类全民所有的土地资源上做文章，被由一代人组成的贪官们给私分了。

全国百姓许多年后终于看明白：做什么实业你都赚不到钱，唯独“抢”到一块土地，你立刻就发了。于是乎，房地产商、房产中介风起云涌，在银行的“帮助下”，全中国老百姓一起做起了房地产发财梦，这就是为什么这十来年中国人特别热衷于炒房子的缘由。

到了2009年，这场抢劫发展成为全国性、普遍性，极其夸张和恶劣的程度，几乎达到了无官不腐的地步，后来伴随着一大批贪官将土地变现所得资产转移至外国。。中国面临亡党亡国。

习李王上台后大力反腐，清查全国土地出让过程及账本，将无数贪官暴露于青天白日之下，导致所谓的官不聊生，比如清查军产和军地转让，便导致大量高级将领跳楼自杀，和大批军队演艺明星集体失踪。。我观察，这个过程现在应该仅仅是开始而已。

一句话：至少在中国，靠土地发财的日子已经过去了。

澳洲吗，土地价值十年翻一番，一百多年来一直如此，这次也不会有例外。

TigerBNE

jeffxia 发表于 2014-11-23 19:11
可以买来卖去炒波段正是“新常态”这几年投资股票的最大优势。

在新常态时期不会再有什么“房地产大牛市 ...

A股是一个无底黑洞，一线房市明年15%。

TigerBNE

jeffxia 发表于 2014-11-23 22:08
所谓新常态的一个主要内容就是容易赚钱的时代已经结束了，许许多多的中国人至今还没有想清楚这一根本点， ...

1. 中国股票不能用杠杆，房市可以有杠杆，每个人还强制公积金，公积金贷款极大放松。
2. 中国是兜底经济，政策市股票太敏感不能买，不看好中国股票。在中国玩投资是房市和债市。

TigerBNE

股票有分红，房子还有房租。在澳洲玩股票是可以的，相信楼主是一位高手。

maggiezhu99

精品文章！

jeffxia

TigerBNE 发表于 2014-11-23 22:11
A股是一个无底黑洞，一线房市明年15%。

--上证指数2/1/2014为2112.12点，上星期五收于2486.79点，涨了17.73%。

北京三环内优质楼盘今年一月至十月房价下跌了百分之十以上，一些地点或是环境差的小区房价更是下跌了百分之二三十不止。

--不知道有什么理由这个趋势明年会改变

alyssa

天涯浪客 发表于 2014-11-23 19:42
其实很多方面都可以。比如难易程度，炒股比买投资房要难多了。买个增值快的房难而买个增值的房就容易多了 ...

二者流动性不同。
这么比较不合理。
再者，如果股市风险大，可以投资债市。
视股市为洪水猛兽是完全没有必要的。

gwang

Ding

alyssa

jeffxia 发表于 2014-11-23 12:06
澳洲股市已连续九个交易日下跌（上星期连续五天全部下跌），严重超卖。

同期，美国股市连创新高，加拿大 ...

我看就是华尔街瞎炒：炒中国崩溃，炒中国房地产大跌。

华尔街，现在想把股市推上什么位置啊，真是无限风光在险峰啊。。

李十三

天涯浪客 发表于 2014-11-23 18:42
其实很多方面都可以。比如难易程度，炒股比买投资房要难多了。买个增值快的房难而买个增值的房就容易多了 ...

買股票比買房產容易。房產最大好處是槓桿效應。