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CPA118 MODULE 3 总结一
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MODULE THREE
第三章，是重点中的重点，shortanswer的题目有很大的可能性会出现在这一章节。
Instruction to Governance
书上列出了三个机构对Governance的定义。普遍来说，governance 包含了了两种特性，conformance和performance。好的governance可以为企业带来很多的好处，包括最小化企业失败的风险、减 少企业发生fraud的机会和避免企业的声誉受到破坏。同时，good governance可以为community带来好的影响，包括提高经济能力，提供资本投资渠道，为社会带来信心、透明度和承担责任的力度。
Corporate Governance Reports
这部分是选择题的重点。lecturer建议我们熟悉表格3.1的内容，it is important to understanddates jurisdictions and approaches。内容很多，需要同学们细心地看，下面我就列一些我觉得比较重点地内容吧。
1）Australia
- Hilmer Report (1993): 强调了corporate governance几个重要的基本原则。
- Bosch Committee
Bosch作为某一机构的chairman，在1991年发表了 Corporate Practices and Conduct，提出了一系列重要的issue。这份报告在1993年和1995年被修订。
- Ramsay Report : examined the adequacy of Australian legislative andprofessional requirements regarding the independence ofexternal auditors, and made recommendations for changes。这份建议书包含了对外部审计独立性的五个重要问题。Ramsay并没有建议禁止向审计客户提供非审计服务。
- ASX Corporate Governance Principles and Recommendations (重点！)
ASX 旨在制订一份以principles-based 为主的，针对上市公司的framework。它采取了'if not, why not '的原则，If a listed company has notcomplied with a particular recommendation, it is required to explain in theannual report why it has not chosen to do so。同时，它要求所有的澳洲top 500上市公司都必须成立审计委员会，这项“建议”对于这些公司来说，变成强制性的了。
材料上列出了Principlesand Recommendations
体现的八项原则，必须熟读！
- Corporate Law Economic Reform (CLERP) 9 Act (2004)（重点！）
CLERP 9在2004年7月1日立法，作为对Enron事件、HIH事件的反应，it outlined proposals for audit and financial reporting reform, aswell as other legislative proposals, to improve corporate governance practicesin Australian companies。这项改革重点针对审计领域（audit reform），也包括对企业财务报告（financial report）等方面的改革提议。
2）United Kingdom
- Cadbury Report
这份报告的目的，是为了提高对于财务报告披露信息的信心，通过采用这份报告所提供的几项建议。同时，这份报告也非常重视管理层在制订企业计划时候的角色，以保证管理层有足够的领导能力。从这两点，我们可以看出conformance& performance两项原则。
- Greenbury Committee：这份报告建议提高管理层remuneration披露的透明度。
- Hampel Committee：这份报告 outlined key general principles for the board, directors'remuneration, shareholders, and accountability and audit。
- Combined Code 1998: combined code是结合了greenbury和hampel的报告而成，包含18项原则和48个准则。主要的变化是：at least one-thrid of the members of the board were to benon-executive directors, with a minimum of three。
- Higgs Review and Smith Report
Higgs's review 着重于考虑非执行董事的角色问题和效率问题，the role and effectiveness of non-executive directors。Smith Report 则侧重于审计委员会所面临的问题。
- UK Combined Code on Corporate Governance 2003 （重点！）
在Higgs review 和 smith report之后，FRC在2003年发表了CombinedCode，变化的内容包括：
* the chairman of the board could chair the nomination committee, but notparticipate when inappropriate;
* at least half the board, excluding the chair, should be independentnon-executive direcotors - except that smaller companies could have only twoindependent non-executive directors;
* there should be annual meetings of non-executive directors chaired by thesenior independent directors - excluding the chair of the board.
必须了解的内容，除了上面所写的变化，还有board的四项主要责任，remuneration的三项原则，以及audit & accountability所需要遵循的原则。
3）United States
- Committee of Sponsoring Organizations ofthe Treadway Commission (COSO)
COSO成立于1985年，其成员来自于各行各业，包括：industry, public accounting, investment firms, 以及New York Stock Exchange。COSO为企业管理提出了许多建议报告，其中有Internal Control – Integrated Framework (1992)，Fraudulent Financial Reporting，和 Enterprise Risk Management –Integrated Framework (2004)。
- Sarbanes-Oxley Act（重点！！）
毋庸置疑，萨班斯法案一定是一个重点！
该法案诞生于安然事件之后，其目的是为了更有效地保护市场投资者并对财务报表提供指导。法案中的条款对美国的上市公司具有强制性作用，以及在美国证券交易所上市的外国公司。CPA材料对萨班斯法案中的条款做了一个简单的概括，包括：audit reform，corporate accountability，financial disclosures, loans & codes of ethics，criminal fraud and whistleblowing。这五项内容，必须熟悉其每一个bullet point。
- The Business Roundtable (BRT)
BRT是一个由美国大公司的CEO组成的协会，其公司会员的总收入占美国上市公司总收入的三分之一，拥有1千万员工。该协会对于公司管理的关键原则之一就是，no one size fits all。BRT 2005年重新修订的Principles中有8项指导性原则，非常重要，需要熟悉！
- CaliforniaPublic Employees Retirement System (CalPERS)
跟其他组织相比，CalPERS比较特殊，it is a market participantwhich uses its market power as a provider of capital to force corporategovernance improvements。其核心的原则认为，好的公司管理是建立在有足够的透明度（transparent）和责任制之上（accountable）。
4）International
- International Corporate GovernanceNetwork
ICGN成立于1995年，是一个非营利性的机构，其成员包括45个国家的450个领导成员。Its mission is to raisestandards of corporate governance worldwide。
- World Bank
国际银行组织为发展中国家提供所需要的资金支持和技术支持。国际银行由两个发展机构组成：IBRD和IDA。It aims to study governance issuesin countries with different levels of financial development and investorprotection。
- International Monetary Fund (IMF)
IMF seeks to ensure governance consistentwith its aims to assist stable growth in countries.
- International Federation of Accountants
IFA对21世纪初发生的大公司丑闻进行了研究和概括，提出了以下几点重要的特征：
* Unethical risk taking cultures from thetop;
* Dominant charismatic CEO;
* Unquestioning boards;
* Poor internal controls poor riskmanagement;
* Aggressive earnings management.
- OECD Principles of Corporate Governance（重要！！）
OECD由世界上主要的市场导向性经济体组成，包括：UK，US，德国，法国和澳大利亚，以建立国际性的、最完善的公司管理原则。虽然这些原则主要用来指导上市公司，其它类型的公司也可以作为参考。OECD特别提出了六项公司管理原则，有：
* The basis for an effective corporategovernance framework;
* The rights of shareholders and keyownership functions;
* The equitable treatment of shareholders;
* The role of stakeholders in corporategovernance;
* Disclosure and transparency; and
* The responsibilities of the board.
CPA材料对这六项原则进行了概括说明，这些内容非常的重要，必须熟悉！
- Public Sector Governance Reports
该部分主要讨论了对政府部门和公共机构为社会所提供的服务，以及明确其责任制度。其中一个比较有用的报告，2007 APEC Economic Policy Report中的一个章节，提出了public sector的几项关键的原则，a crucial factor in achieving an efficient, effective and ethicalpublic sector is the existence of a strong, independent and well resourcedpublic sector auditor… it is also important that there is tight central controlover the creation and proliferation of government agencies. |
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奥迪S3置换RS3，提车分享，悉尼 (2018-4-2) tmnzw 
楼主:aying0122
发表于 2010-9-9 13:48
…… 看了答案的解释以后，我想应该是因为这个公司生产的产品只是着重于澳洲的东部地区，而不是全球性的例如耐克阿迪之类的，所以说它是focus strategy in certain geographical areas。
but i believe the scorecard should be one of the most important aspect in this module 
