澳洲基金讨论帖

舒克

原帖由 courier 于 2007-1-28 19:29 发表
这样解释还容易理解为什么会有FOREIGN IMPUTED CREDITS

因为澳大利亚使用的是imputation tax system这部分franking credits只有澳洲的投资者才可以享用，国外的投资者没有这部分优惠。 这是不是就是foreign imputed credits的问题??

courier

指的是澳洲投资者买海外投资的时候，拿到的IMPUTED CREDTIS

原帖由 舒克 于 2007-1-28 20:46 发表


因为澳大利亚使用的是imputation tax system这部分franking credits只有澳洲的投资者才可以享用，国外的投资者没有这部分优惠。 这是不是就是foreign imputed credits的问题??

西边雨

如果金额大的话，以个人名义投资基金和以建立公司名义投资基金各有什么优缺点？

水晶靴

最主要就是税罗。。

hwkevin

投资基金风险到不高，同样的道理赚的也不会太多。投资基金相当于投资整个股市，涨跌都随大市。如果不考虑交易成本，投资期放三到五年的话，收益一般肯定是高于存款或债券的。

我投资了一点基金，用的是SKANDIA这个基金平台。投资了大慨有三个月不到，扣除手续费，现在收益率在2.5%左右。

袖底风

偶银行经理老是叫我投资上面说的这个，大股市。。。他们会挑选几个股市，然后集合大资金投资，如果股市升，你便可以随时取回本金和相对高的收益，如果跌，你不会亏钱，但是本金无法取出。。。

舒克

原帖由 courier 于 2007-1-28 20:52 发表
指的是澳洲投资者买海外投资的时候，拿到的IMPUTED CREDTIS

i see i see

漫游

如果买了澳洲的基金后回国，基金的收益怎么交税呢？

漫游

我顶

fly_cat

选择基金投资，是不是有点像super公司利用你的super进行投资，收取你管理费?
如果对股票和基金都不了解的情况下，一开始先选用基金，是不是能够帮助理解股票市场？
另外，我看了一下invest smart列出来的popular fund，其中有个s&p rating, 看了他的说明，是指基金manage及时调整风险控制的rate，他评出这个值，对于选基金有什么参考？从利润上看，rate高的，利润也不高。有些还好，有些5星也挺低的。理论上是越高越好吗？
不好意思问了这么多问题，初学，谢谢各位高手指点。

[ 本帖最后由 fly_cat 于 2007-2-24 22:19 编辑 ]

chenzy0513

我感觉如果准备长期投资FUnd，还不如投资SUper fund，一方面可以有税务上的便宜，另一方面可选的方式也很广泛，从Equity Fund, property trust到Fixed interest，甚至Cash deposit应有尽有。唯一的问题是Super fund只有到了60岁才能拿出来。。。

chenzy0513

楼上一位TZ说的权证应该还是属于Option的范畴，但是他说的不是那种ETO(Exchange Traded Option)，而是一种企业发行的股权，以便于增资配股。ETO是由投资者申请的，由市场发行。

Warrants是由银行或其他金融机构发行的，感觉有一点像债券，但是他们收集了钱是去投资，也就是有风险的，当然收益也比较高，不过我从来没有投资过Warrants，对此还是一知半解

黑山老妖

原帖由 chenzy0513 于 2007-2-25 10:11 发表
我感觉如果准备长期投资FUnd，还不如投资SUper fund，一方面可以有税务上的便宜，另一方面可选的方式也很广泛，从Equity Fund, property trust到Fixed interest，甚至Cash deposit应有尽有。唯一的问题是Super fu ...

税务上的确好(15%)，但是60岁。。。好遥远啊。。。

黑山老妖

原帖由 fly_cat 于 2007-2-24 22:06 发表
选择基金投资，是不是有点像super公司利用你的super进行投资，收取你管理费?
如果对股票和基金都不了解的情况下，一开始先选用基金，是不是能够帮助理解股票市场？
另外，我看了一下invest smart列出来的popular fund，其中有个s&p rating, 看了他的说明，是指基金manage及时调整风险控制的rate，他评出这个值，对于选基金有什么参考？从利润上看，rate高的，利润也不高。有些还好，有些5星也挺低的。理论上是越高越好吗？
不好意思问了这么多问题，初学，谢谢各位高手指点。

基金和股票不一样的。基金选的是风险和回报的平衡外加管理公司的能力，适合中长期投资。股票要考虑的要多很多，股价的波动比较大。

rating有一定的道理，但是也要看其他的方面。不能迷信那个rating的。有些基金的rating都是5星的，但是回报却是长期低于市场平均值。

具体如何选基金这个有很多因素要考虑。先是要知道自己的风险承受能力，然后才可以考虑别的因素。看看精华帖里面有几个。

Devil_Star

原帖由 黑山老妖 于 2007-2-26 08:31 发表


税务上的确好(15%)，但是60岁。。。好遥远啊。。。

我始终觉得钱还是拿在自己手上好使。趁自己年轻的时候打拼一下，我不太关心SUPER。

Portal

原帖由 Devil_Star 于 2007-2-26 13:57 发表


我始终觉得钱还是拿在自己手上好使。趁自己年轻的时候打拼一下，我不太关心SUPER。

有百万资产的, 一般都不会考虑, 赫赫

Devil_Star

没有，但是我想有，哈哈

cn_yy

原帖由 Devil_Star 于 2007-2-26 13:57 发表


我始终觉得钱还是拿在自己手上好使。趁自己年轻的时候打拼一下，我不太关心SUPER。

想法一致

fly_cat

搜了本版的精华贴，没找到跟基金相关我所想了解的内容。目前是门外汉，但很想试试。翻出自己的super资料，根据它提供的资料，我从心理上是属于moderately conservative，一共分5档，我只比conservative好一点, 不能接受大于20%的损失。另外，他提供20年来investment return的数据，其中Australia listed property, best35%, worst -6%, 而australia share, best 52%, worst -18%. 对我来说，我就prefer Australia listed property. 基本表示了我心里对风险的看法，能不能真正承受还需时间来考验。

在选择基金方面，由于基本上没有概念，很多参数还要查解释和说明，所以希望各位前辈指点。我也知道问题问得太泛泛了没法回答。所以我举个例子，根据老妖推荐的网站，investsmart, 我找了一个免entry fee，也popular的fund. 于是网站提供了一些info如下：

Fund Name          Aust Unity Property Securities Growth
Morningstar Rating                    
Standard & Poor's Rating        
Fund Size         $154.75 million (as at 31st Jan 2007)
Entry Price         $3.0478 (as at 22nd Feb 2007)
Exit Price         $3.0417 (as at 22nd Feb 2007)
Fund Objective         To provide investors with an overweight share of any capital growth from the Fund's portfolio. Suggested investment time horizon is at least 5 years.
Fund Strategy         To invest in a diversified portfolio of property securities that are predominantly listed on the Australian Stock Exchange. Investments will be made according to the following parameters: Property 90-100%, Cash 0-10%

Fund Performance (p.a.) more information...
Performance Date         1 Month         3 Month         6 Month         1 Year         2 Year         3 Year         5 Year         7 Year
31st Jan 2007         4.45%         24.47%         42.75%         68.35%         36.82%         44.68%         31.33%         31.98%


Offer Information
Management Expense Ratio (MER)         1.85% (as at 30th Jun 2005)
Standard Entry Fee         4.1%
Entry Fee via InvestSMART         0%
Standard Exit Fee         0%
Exit Fee via InvestSMART         0%
Minimum Initial Investment         $1,000
Minimum Additional Investments         $500
Minimum Redemption Amount         $1,000

然后，我有2个主要问题，首先这些信息够不够，还能从哪得到更多的信息？
第二，这些信息的权重，比如我们买房，会得到很多信息，地点，户形，面积等等，但在心中肯定有个先后顺序，地点无疑是最重要的，然后剩下的依次，所以，我想问老妖和你们的看法，在你们心中，这些数据头5位或头3位，和大致比例。也就是比如买房地点，在我心中大于50%，然后资产类型30%等等。

philgu

原帖由 fly_cat 于 2007-2-26 21:13 发表
搜了本版的精华贴，没找到跟基金相关我所想了解的内容。目前是门外汉，但很想试试。翻出自己的super资料，根据它提供的资料，我从心理上是属于moderately conservative，一共分5档，我只比conservative好一点, 不 ...

This fund can't be called defensive play at all. It has a very unique fund structure, which I haven't seen existed in any other fund. (read the prospectus first). It magnifies the capital growth and minimizes income distribution. Suggest you try the following.
1. assess your investment objectives and investment horizon first
2. asset allocation
3. select underlying investments in asset class

choosing the fund should be the last step in the whole process not the other way around. asset allocation step probably is most important step. domestic property trust is probably most richly priced sector in the market now. global play might fair better in my view.

黑山老妖

原帖由 fly_cat 于 2007-2-26 21:13 发表
搜了本版的精华贴，没找到跟基金相关我所想了解的内容。目前是门外汉，但很想试试。翻出自己的super资料，根据它提供的资料，我从心理上是属于moderately conservative，一共分5档，我只比conservative好一点, 不 ...

philgu的意见很中肯。

Moderately conservative应该是偏向balanced portfolio。澳洲的property security应该算是比较稳定的，回报也是不错，但是这个Australian Unity Property Security Growth是高风险的。还有就是最好选几个不同的asset class，俗话说得好：不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。如果你对投资不太了解，最安全的方法就是分散风险。投资是长期的，不要想在短期内从中获利，没有包赚的投资的。当然了如果你对市场有很深的了解可能还是有短期的利润可以赚的，但是那个风险也大。

买基金之前千万要看他的认购书。里面有非常多的资料你需要了解。

[ 本帖最后由 黑山老妖 于 2007-2-27 08:09 编辑 ]

Portal

Offer Information
Management Expense Ratio (MER)         1.85% (as at 30th Jun 2005)
Standard Entry Fee         4.1%

入门费不便宜啊

fly_cat

关键是怎么看出这个是高风险的呢？这个fund的asset allocate只在listed property, listed property不是应该风险比股票小吗？另外我看我的super，default option，它是按照年龄阶段去分配的，比较年轻时，主要资金都放在股票，然后逐渐往listed property, fixed interest分配。
比如当前我的感觉，
1。期望15%-20%的回报率，5年的周期
2。asset allocate in listed property and Australia share
3. 有些不太明白asset class, 是指上面的这个分类吗？
而且，我也准备按照老妖的建议，每月一定量往里存。

philgu

原帖由 fly_cat 于 2007-2-27 12:53 发表
关键是怎么看出这个是高风险的呢？这个fund的asset allocate只在listed property, listed property不是应该风险比股票小吗？另外我看我的super，default option，它是按照年龄阶段去分配的，比较年轻时，主要资金 ...

As I mentioned, in case of the fund in question, read the prospectus in term of the structure of the trust. It gets disproportionally large capital gain/loss from the pool of the underlying property trust investment in return of sacrificing income streams. I would definitely classify it as high risk type. I got in in mid Oct last year - so far return around 30%. But I got in with full understanding that it is highly volatile.

Also I saw your return expectation is 15-20% p.a. in five year cycle. It is relatively aggressive in the historical context. You can't extrapolate the past 4 yrs return to the future.

黑山老妖

原帖由 Portal 于 2007-2-27 10:03 发表
Offer Information
Management Expense Ratio (MER)         1.85% (as at 30th Jun 2005)
Standard Entry Fee         4.1%

入门费不便宜啊

这年头还付entry fee就有点傻了。一般broker都会rebate。
MER - 1.85%对retail来说不算高了。

fly_cat

谢谢,有点明白了.15-20%这个数字,来自前面头几楼大家推荐的fund的回报率，另外从investsmart所列出的fund proformance几乎没有低于15%的，目前利率bankwest就能给出6.6%，如果投资连10%都拿不到，这还不包括扣税等等。那就真不如买房或扔进super得了，super还免税。等于直接赚到15%. 房子，就是不是活钱，而且占用大量资金。如果未来不能指望，估计最终还是靠房子了。

leski

原帖由 黑山老妖 于 2007-2-27 14:31 发表


这年头还付entry fee就有点傻了。一般broker都会rebate。
MER - 1.85%对retail来说不算高了。

俺交了2%。commonwealth的financial planner.不过不叫entry fee,叫distribution fee.不过一样，每存一次都收2%,从此不再往里存。第一次买，不懂，好傻。

easternkid

黑山, 有个问题搞不明白.

我现在打算买Vanguard 里的一个基金, 直接可以从他们网站申请.

那和你说的以下三个购买基金的方法有什么区别吗? Invest Smart,
Commsec Direct Fund, Direct Access.

如果我从commsec direct fund 申请一个帐号, 也可以购买Vanguard  的基金吗?

黑山老妖

原帖由 easternkid 于 2007-7-4 15:58 发表
黑山, 有个问题搞不明白.
我现在打算买Vanguard 里的一个基金, 直接可以从他们网站申请.
那和你说的以下三个购买基金的方法有什么区别吗? Invest Smart,
Commsec Direct Fund, Direct Access.
如果我从commsec direct fund 申请一个帐号, 也可以购买Vanguard  的基金吗?

这三个的区别在于他们退还的entry fee和trailing commission的不同。还有就是他们提供的基金也不一样。commsec提供的的基金选择少一点，毕竟他们要为自己家的colonial first state着想吧。

个人认为还是investsmart好点。至少每次打电话去他们的客服都不错，效率挺高的。
commsec有没有vanguard我忘了，可以自己去看看。

easternkid

O.. 原来这三个都是不同的投资公司, 可以这样理解吗?