简单分享一些分析 澳元/人民币（或其他货币） 走势的技巧和思路

猎梦人

前言

两年前刚在证券外汇版上任的时候就有过码这篇贴子的想法，直到今天，方方面面的条件才都具备，终于可以开始码这篇一直以来就想完成的贴子了。

在证券外汇版待了已经有四年多了，平日里看到的贴子除了一些做外汇杠杆交易的汇友外，更多的是一些会员发贴询问是否到了人民币过来的时候。

若干年前，在我对外汇市场一无所知的时候，也曾对此类问题茫然无措，希望获得一些有经验人士的指导和建议。

因此我理解这种心情和渴望，但在这些年前接触外汇的生涯中使我明白，真正了解外汇领域的人，通常在这方面不会给任何意见，或者就像我一直说的那样“分批换汇”。

原因是由于市场的不确定性，使任何人都没办法对未来可以给出一个百分百肯定的答案。

我无意否定那些乐于给出建议或者预言汇价会涨/跌到哪个价格的人的友善行为，但在我的认知里，听信这些意见和建议是弊大于利的事情。

原因是这些建议或者预言不可能每次都正确，即使这次对了，下次也未必就会正确。因为一两次观点正确就在投资类的论坛正式封神的事情不少，但这些年来我亲历的都是这样的神话一次次破灭。


曾在某个换汇询问贴中见过“小日子”说过这样的话，我认为深有见地：

原帖由 小日子 于 2011-10-29 21:28 发表
Amazing!

已经不是月经，几乎是周经了， 澳币会升吗？ 澳币会降吗？ 房子会升吗？ 房子会跌吗？股市会升吗？股市会降吗？买什么生意好？ 这生意值多少钱？。。。

我只有一个问题， 你真的会把你的决定base在足迹的‘专家’告诉你升和降吗？这个网站没人有水晶球的， 如果需要寄钱回去就去做吧， 别让他人的意见左右你自己的决定

猎梦人

思路理念

写这篇文章，我的目的是尽可能的用一个简单的方法让一个对外汇市场没有什么了解或者相关经验的人较容易对澳元兑人民币走势有一个直观的分歧，判断出目前的市场状况。

特别强调一下，在这里不会有太多深入的知识，方法，我尽可能的做到简洁易懂。因此想仅凭这篇文章的东西在风险市场上获利，是很不切实际的。所以请在开始阅读前明确以下几点：


1，这不是一个可以让你从最高点卖出，或者最低点买入，从中投机获利的方法；

2，这不会是一个次次都有效的“灵丹妙药”，正如不可能风险市场上有百分百赚钱的方法技术一样。所以它只能在大多数时候生效，在另外一些时候失效；

3，文章的一切方法目的是避免发生在上涨的过程中过早卖出，或者在下跌过程中过早买入而套牢遭受损失的情况；

4，尽管我会努力做到浅入浅出，不提及太深的技巧应用，但文章中的信息仍是需要去花一定的时间研读、思考和实践的。

这个方法不仅适合澳元兑人民币，澳元兑美元，港币，新加坡元，日元等，甚至欧元对美元，美元兑人民币都适用。

但再次强调，它可能不适合任何性质的杠杆交易，也就是说，本文中提及的全部知识，信息并不是针对投机行为考虑而编写的。

猎梦人

软件的下载及应用

这篇文章迟到了两年，最主要的原因就是我一直没有找到可以提供澳元兑人民币(AUD/CNY)图表的软件。

我试过了国内各大银行和所有主流券商提供的报价软件，连百度谷歌都麻烦了无数次，始终一无所获。

最后还是万能的新足迹，华风推荐了可能是目前惟一的一个券商直接提供澳元兑人民币汇款率的平台。

下载地址是：

http://www.kiiik.com/download_qh.jsp

在这里对华风深表谢意。

平台下载、安装过程忽略，直接从调出图表和加载指标开始。



登陆后点最上方的“实时外汇”，并找到“澳元人民币”（编号44），双击进入价格窗。



在价格窗中鼠标右键选择"技术分析"（也可以按热键F5），进入图表分析。



在主图（价格图上）鼠标右键，选择“BOLL布林线带”（注：参数为20，2）。



鼠标左键点击左上角的“周期分析”，选中“是线图”。



在幅图（注：有MACD 26，12，9的图） 上右键选择“选择指标”



在弹出窗口中选择“2.反趋向指标”中的“KD-随机指标”，并将参数设置为：9，6，3，点击确定。

至此，完成了分析界面的基本配置。全景图如下：

猎梦人

指标的简单用法

考虑到这是一个入门级的文章，在这里仅介绍布林线和KD指标的一些基础用法，以便于理解和掌握。

其中VOL指标（如下图）为系统默认，将其忽略。




BOLL 布林线

BOLL全称为Bollinger，中文译为布林线（布林带）。

同上，它的算法，简介以及深度应用，在这里就不提了，下面列出最基本的用法。

（1）多空判断

布林线由三条线组成，通常在使用上将其中间一条视为多空分界线。

当价格在其上时，黄色线向上扩张，表明当前市场情绪偏多（即后续价格走势倾向上涨）,



当价格在其下时，紫色线向下扩张，表明当前市场情绪偏空（即后续价格走势倾向下跌）。



当价格围绕均线上下波动时，同时三条线几乎平行，表明当前市场处在没有方向的状态中（见下图）。



KD 指标

KD指标通常称为KDJ或stochastics。中文译为随机指标（或随机指数）。

它的算法，简介以及深度应用，在这里就不提了，下面只是列出最基本的用法。

（1）金叉：即白线上穿黄线（如下图），代表当前市场情绪偏多（即后续价格走势倾向上涨）。



（2）死叉：即白线下穿黄线（如下图），代表当前市场情绪偏空（即后续价格走势倾向下跌）。



（3）超买线和超卖线：如下图，KD指标中有若干条虚线划分，其中最上一条为超买线，最下一条为超卖线。



顾名思义，超买超买代表着当前市场存在过量的买入和卖出，所以市场可能随时会出现相反方向的波动。

但必须要说明的是，如果当前的市场情绪处在高度乐观/恐慌状态中，指标将会相当长的时间内停留在这样的状态，而价格将会继续上涨/下跌。（如“组合运用”部分的浅黄色方框及天蓝色方框处。)

猎梦人

组合运用

注：在确定已基本明白以上内容后再阅读此部分。

简单的判断价格走势只需要问自己两个问题：

问题1，当前的走势是什么情况（即多空判断）。

如上所述，首先我们可以通过观察布林带得出当前市场是处于上涨、下跌，或者没有方向的状态。

问题2，判断这种状态持续的可能。

在这里通过KD指标进行判断。

下图是从2011年下半年开始至今的澳元/人民币的日线走势图。KD指标发出了一些有效的信号和虚假的信号：



如图所示，KD指标在超买超卖区总共产生了六次金叉和六次死叉，其中有效金叉4个（红色方框处），失效两个（浅黄金方框），有效死叉4个（蓝色方框处），失效两个（天蓝色方框），准确率66%，这个正确率已经不低于很多“专家”的正确率了。

再次强调一下，在这个市场上没有人有预知未来的水晶球，所有的预测都是基于概率的，所以在实际应用的过程中，必须要坦然面对和接受方法失效的问题。

很多新手常常在面对连续三次以上错误的时候就开始支摇了，但事实上即使有能力在短期影响市场走势的机构、基金或者非常出色的职业交易者也无法避免连结多次判断错误。

猎梦人

在组合运用中简单分析

考虑到这篇文章的阅读对象，在这里将只介绍最基本的图表分析思路，力求做到简单明了。如果你想深入了解这方面的信息，则必须要去花长时间去学习相关的知识。

下面我更出简单的分析步骤。

第一步： 分析布林带和价格的关系。

在这一步里，必须要明确当前的市场情绪是处在上涨/下跌过程中的哪一个可能性更高，或是处在没有方向的状态（参照之前的布林带三种特症）

第二步： 分析KD的状态。

在这一步里，可以得出KD当前是金叉、死叉是否在超买、卖附近位置。

当完成这两步分析，则会出现以下若干种情况：

(1)，通过布林带显示目前多头市场占优，同时KD金叉。

在这种情况下，澳元兑换人民币（或其他外汇品种）未来继续上涨的可能性更高。

(2)，通过布林带显示目前空头市场占优，同时KD死叉。

在这种情况下，澳元兑换人民币（或其他外汇品种）未来继续下跌的可能性更高。

(3)，通过布林带显示处在没有方向的状态中，KD/金叉或者死叉。

在这种情况下，澳元兑换人民币（或其他外汇品种）可上可下，未来会有变数。

(4)，通过布林带显示目前多头市场占优，但KD死叉。

在这种情况下，表明市场上的买压受到挑战，但并不一定是多头就会结束，只能说有可能结束。（参看上图死叉失效部分）

(5)，通过布林带显示目前空头市场占优，但KD金叉。

在这种情况下，表明市场上的卖压受到挑战，但并不一定是空头就会结束，只能说有可能结束。（参看上图金叉失效部分）

以上五种情况，除了第3种外，一、二，四、五是可以配合使用的。

比如当前市场处在第一种情况下，只需要等待，观察第四种情况出现，然后做好应对措施（最好的办法就是出现死叉后，先换一部分，这样无论死叉是生效还是失效，都可以摊平成本）。

当前市场处在第二种情况下，只需要等待，观察第四种情况出现，然后做好应对措施（在这种情况下要慎重，下跌中可能会出现多个假信号，但连续假信号越多，后面的信号生效的可能性就越大）。

至此，无论未来价格走势如何变换，对于实盘换汇（再次强调，本文并是为了投机获利而编写的）来说，都有了清楚的概念和应对方法。

[ 本帖最后由 猎梦人 于 2012-4-15 00:13 编辑 ]

猎梦人

KDJ指标失效的问题

KDJ指标在设计的时候采用的是将指标限定在一个箱体中运行（0-100范围），由于市场在大部分时间都是这样的状态，所以只需要按照最简单的金叉死叉交易，它的准确率就会相当高。

但当市场出现明显的单方向大幅运动时（即出现单边行情或趋势）或震荡上涨、下跌的走势时，KDJ指标将在高位或低位出现严重的钝化现象。这种情况指标将不断发出假信号，此时依据金叉死叉交易，将会发生不同程度的亏损。

如下图：





在这种情况下，应该舍弃KD指标而选择参照布林带中轨的支持/阻力作用。切记布林中轨是判断多、空的重中之重，KD 只是起到一个给出信号的作用。。判断涨跌方向是首要前提。同时分批操作也是一种行之有效的手段。

猎梦人

我眼中的银行、大型机构评论和重要人士的观点

早我早期接触这个市场，一直迷信银行、大型机构提供的定期分析报告、或者在业内有重大影响力人士的观点。

原因除了对风险市场的认知不够外，更重要的是被他们大多数时候都会分析正确而迷惑。在那段期间我发现，如果每次都跟随他们的观点，我在很多时候都会赚钱，可是最后却实实在在的赔钱。

可能很多人看到这里会困惑，为什么他们大多数时候正确反而会让我赔钱呢？

我认为原因是如下：

以外汇市场为例，本身这些银行、大型机构或者重要人士都是市场的参与者。由于他们掌握庞大的资金，甚至有能力在短期内影响价格的走势。

所以他们必须要保证他们在兑现庞大的盈利头寸时能够及时有人接手手，所以吸纳一些信众来接盘是非常有必要的。这点和中国股市常见的“庄家”养“股神”道理是一样的。

因此提供一份看起来准确率相对比较高的分析报告，从而积聚人气，引诱他们追随是很必要的，因为这些追随者的信任，所以在他们现兑换盈利的时候可以从容的将筹码兑换给信众，从市场中脱身。

而那些信众因为接货的都是在高位，所以接踵而来的暴跌，无论是幅度还是时间都是和前期无法比的。因此即使他们的评论观点大多数时候都可以赚钱，但实际上相信他们最后也常常会赔的很惨离场。

在风险市场上没有慈善家，想赚钱，就必须从别人的口袋中掏钱。所以那些银行、大型机构提供的看起来很有吸引力的分析评论，或者重要人士的观点，只是他们故意抛出来，引诱信众坠入深渊的诱惑。

因此，一切都只能靠自己，花点儿时间学一些基本的知识，其实是非常必要的。在交易市场中，知识是决定结果的重要部分，很多股民甚至连简单的牛熊市划分都不清楚，就在股市里投入了大把资金，最终套成股东，就是与知识的欠缺有直接原因的。

木清香

有用的信息阿，我才知道KDJ就是stochastics，你跟我说是系统自带的我还纳闷呢，都看了好几遍了，没有一个长得象KDJ的。

梦呓人

不顶不仗义

梦呓人

对了，我好像还是2年来第一次进投资板块

木清香

我看了一遍，都能看明白，说的很浅显易懂。不知道是不是我屏幕的问题，就是在讲金叉死叉的时候，黄线和白线颜色有点近，分辨不太出来。其它的很完美。

alalala

mark

红黑米兰

好帖

ccpbella

谢谢楼主，静等填坑

veivan

谢谢楼主！

猎梦人

原帖由 木清香 于 2011-12-15 15:04 发表
我看了一遍，都能看明白，说的很浅显易懂。不知道是不是我屏幕的问题，就是在讲金叉死叉的时候，黄线和白线颜色有点近，分辨不太出来。其它的很完美。

谢谢回馈。可能是图片质量的问题，在软件上颜色很明显的。

快线和慢线很容易辨别，快线就是永远跑的最快的那根。

只要弄清楚金叉死叉的概念就好。

bjaulxj

不错,很实用的一个贴子,顶起来让更多的汇友和需要换钱的朋友看到.

金牌打手

超级好贴，绝对要马克！

铁板烧

坑爹指标有时候不一定好用，象下面这个，2007年在$20的时候就是超跌了，结果接着一路跌到6刀，今年的也是。



[ 本帖最后由 铁板烧 于 2011-12-15 17:18 编辑 ]

猎梦人

原帖由 铁板烧 于 2011-12-15 17:16 发表
坑爹指标有时候不一定好用，象下面这个，2007年在$20的时候就是超跌了，结果接着一路跌到6刀，今年的也是。

494310

没错，这个例子就是6楼的第（4）种情况，并且在倒数第二行做出了特别强调。

不只是KDJ，其他指标也都是一样的。不存在不会失效的指标。

如果是足够经验的话，还可以通过其他方法来进一步验证过滤类似情况，但这将涉及更多更复杂的知识。

因为这篇文章涉及到的是针对完全没经验的新手写的，所以我的初衷就是写一个多数情况有效的方法，因此优先考虑方法的易懂和易操作。

tonywithtony

又是垃人去赌博呀。。。。

猎梦人

原帖由 tonywithtony 于 2011-12-15 17:47 发表
又是垃人去赌博呀。。。。

不至于吧……你从哪里看出来有这样的意思。

相反我写这个的出衷倒是不建议去赌博。

spcd990

看着还是很复杂``LZ简单说下`你认为AUD/RMB未来一年内大概什么情况`

猎梦人

原帖由 spcd990 于 2011-12-15 18:14 发表
看着还是很复杂``LZ简单说下`你认为AUD/RMB未来一年内大概什么情况`

  不好意思，我没有水晶球，回答不了这个问题……

spcd990

不要紧张吗`我随口问问`没说要根据你说的去买`
你分享一下想法嘛``
我觉得前景十分暗淡阿`后悔7.9时候没多换点RMB``

happyapple76

啥时候到过7.9了呀

spcd990

哎呀``写错了``是6.9``笑话了``哈哈哈```

猎梦人

原帖由 spcd990 于 2011-12-15 19:26 发表
不要紧张吗`我随口问问`没说要根据你说的去买`
你分享一下想法嘛``
我觉得前景十分暗淡阿`后悔7.9时候没多换点RMB``

呃~~~你随口问问，可这东西真说不准的，如果明年欧洲区的问题撑不住了，

风险情绪激升，如果高息货币被抛售，跌到哪里都不知道。

短期看，我认为澳元兑美元或者人民币都是在下跌中。

但你问我一年后什么样，我不想扮神棍，时间长太，变数太多，我没本事看出来，也不能随口乱说。

spcd990

一直没太弄明白，这几年RMB对美元都在涨，澳币应该跌呀
怎么大势是在涨？
可以理解成澳洲和中国贸易关系带来的正面作用，大过欧美方面的负面影响么？
就是涨的比跌的快，所以总体还在涨