澳洲股票和各类衍生物Q&A （不断更新中）

Devil_Star

应许多初入澳洲证券市场的同学的要求， 现开此Q&A系列来解答一些比较常见的问题。

（此贴所有解答只是我个人的见解， 仅供参考， 不构成任何形式的投资建议。 请各位在投资前做好RESEARCH， 并咨询合资格专业人士。）

1．        在澳洲如何投资黄金
投资黄金的方式很多，直接的可以购买金砖（GOLD BULLION）和金币（GOLD COIN）， 或者买GOLD CERTIFICATES （实体黄金存在VAULT里）， 间接的方式有买GOLD FUTURES, 通过CFD买GOLD FUTURES & SPOT GOLD CONTRACTS， GOLD EXCHANGE TRADE FUND， GOLD WARRANTS还有就是买ASX上的上市金矿股。

2．        ASX上的股票可以当天买卖吗？是不是T+3的意思就是买入3天后才能卖？
只要股票在ASX交易时间内， 没停牌， 那么随时可以买并且随时可以卖。 T+3的意思是3天后股票交易会SETTLED， 正式过户， 现金交易就发生在这天。

3．        01:00:28 PM        39.130        963,756.48XT 这个交易里XT是什么意思？
XT代表CROSS TRADE， 有可能是BROKING HOUSE里内部把BUY ORDER和SELL ORDER来互相MATCH， 也有可能是OFF-MARKET TRANSFER， 如果是后者， 交易价格未必和市场价格接近。

4． 佣金BROKERAGE / COMMISION是如何收取的？
买或者卖都会导致佣金的产生， 只要ORDER里有一股发生交易， 就必须付全额佣金， 当然佣金付过后， 在一定时期内（一般不超过30天）ORDER上面剩余的股发生交易不须再付额外佣金。

5．         在ANN里经常出现的VOLUNTARY ESCROW是什么意思？
在一些对专业投资人的原始集资或者增发集资里， 在股份购买合同中，有些规定股份持有人不能在开始持有股份一定期限（比如6个月或者12个月）内在市场上卖掉自己的股份的条款 － 这就是VOLUNTARY ESCROW。 作用就是不让低价购入股份的专业投资者往市场短期内大量卖出股票套利， 导致股价崩溃。

6. 为什么在通过BROKER的网页进行“卖”交易时出现“请输入SRN号码”的提示？
如果投资者在申请交易帐户时没选择“CHESS SPONSORED”的选项， 会被认为是“ISSUER SPONSORED”。 SRN代表SHAREHOLDER REFERENCE NUMBER， 是用来识别卖家身份的号码，作为ISSUER必须得在卖股前填写，如果你没有通过选择CHESS SPONSORED来委托BROKER帮你代理的话。

7．        所有的PUBLIC COMPANIES都在ASX上市吗？
不是的， 有的是UNLISTED的 PUBLIC COMPANIES， 有的在NEWCASTLE的NSX-NATIONAL STOCK EXCHANGE上市。

8。 铀股在ASX里属于MATERIAL SECTOR吗？
不是， 是属于ENERGY SECTOR。

9. 我家用的电力零售商是ORIGIN ENERGY， 那ORG该属于UTILITY SECTOR吧？
不是， 是属于ENERGY SECTOR， 因为ORIGIN ENERGY在UPSTREAM方面的能源开发占的比重比较大， 所以即使它有属于自己的RETAIL业务， 还是被规类到ENERGY SECTOR了。

10. 那AGL (ASX: AGK) 呢？
属于UTILITY SECTOR， 虽然近年来AGL不断扩张自己的UPSTREAM ACTIVITIES， 可按照传统的划分， AGL还是属于UTILITY SECTOR里的龙头老大。

11. 澳洲股票买卖能否在帐户资金不足的情况下， 做超短线交易， 比如今天买今天卖， 或者今天买明天卖， 不付全款， 只进行对差额的多除少补？
可以是可以， 不过一般BROKERS会要求你的股票帐户里有一定的SECURITIES做抵押， 以此条件为前提。 举个例子， 如果你股票帐户里已经有1000股CBA， 但是现金为零， 你的BROKER或许会允许你在现金帐户为零的情况下， 购买200股NAB。 为了不引发罚款或者被强制清仓还钱， 你必须在一定时间内（COMMSEC是T+1以内）卖出足够支付买款的NAB或者CBA SHARES； 或者在T+3以内， 保证资金能按时转入帐户（要把FUND CLEARING时间算上）。 另外， 这个SECURITIES一般必须是BROKER能接纳的证券， 那些1~2C的随时可能倒闭或者巨跌的股可能不会被接纳。另： 以上不付全款的DAYTRADE交易手法， 在新足迹上被成为传说中的“空手套白狼”。

12. 便宜的股票，为何有的以0.005跳动，有的0.001; 然后再贵的，就只能0.01跳动了. 是否有限制，多少钱以上的股票只能0.005跳动，多少以下的可以0.001，还是怎样
股价： $0.001-0.10: 0.1C; $0.10-$2.00: 0.5C; $2.00-$100.00: 1C

13. 为什么我在RECORD DATE前一天买了XYZ股， 拿不到RIGHTS / SHARE PURCHASE PLAN ENTITLEMENTS?
合资格的SHAREHOLDER必须在RECORD DATE当天在该公司SHAREHOLDER REGISTRY LIST上有名， RECORD DATE前一天买， 由于T+3的缘故， SELLTLEMENT DAY在第四天， 所以你实际成为SHAREHOLDER的日子是在RECORD DATE之后。

14. 常说的SPP是什么意思？
SPP是SHARE PURCHASE PLAN的缩写. 这是现行上市股集资方式的一种. 配股的方式, 数额和价钱对全体ORDINAARY SHAREHOLDERS是一致的, 不管其持股数量, 区别于RIGHT ISSUES按持股数量分配的原则.
对股价的影响不一, 主要看集资的条件和市场的热度而定.

15. 通过SPP和RIGHT ISSUES认购配股， 新的配股会自动打入我的TRADING ACC吗？
CUSTOMISED的认购表格里， 通常已按HIN NUMBER(FOR CHESS SPONSORED) 或者 SRN (FOR ISSUER SPONSORED)来识别你的账户， 通过支票或者BPAY付款的， 新股一般都会自动打入你相关的账户。 剩余的资金（SCALED-BACK或者不成功部分）一般会以支票的方式返还。

16. 我刚开始用COMMSEC还有它的CCA CASH ACC， 上面说低于$10000交易额的交易费只收$19.95， 为什么我被收了$21.95?
有可能是在收取TRANSACTION STATEMENTS的方式上， 选了通过邮寄方式获得HARD COPY， 这样会有额外的$2收费。通知COMMSEC， 选EMAIL方式获得STATEMENTS即可免去以后交易中的这个$2。

17. 请问distribution 和 dividend 有啥区别？
Distribution 一般用于TRUST的分红， 澳洲法律规定信托TRUST在一般情况下不能WITHHOLD利润， 必须DISTRIBUTE给UNIT HOLDERS；
而DIVIDEND一般描述的是公司的分红， 在有营业利润的情况下， 公司的董事会有权决定利润中作为分红和作为未来发展储备金的比例。

18. 请问早上和下午正式开盘前后的集合竞价是如何计算的？
集合竞价是按VOLUME WEIGHTED BID & OFFER的价钱进行MATCH， DEPTH和VOLUME不复杂的股可以通过人工速算来获取大致价格， 有的平台工具可以通过即时演算提供预测的实时开盘价格。

19. 如果要想领取franking credit，必须持有股票超过45天；如果领取的franking credit超过5000，计算天数的时候必须按照last in first out的方法[Contributed by Clur]。 另外我个人补充一下， 如果年度总FRANKING CREDITS不超过$2000， 这个45天法则可以免掉。

20. 在Comsec挂了单子要卖出某股XYZ 0.20.开盘后发现成交了一部分，Check Market Depth，发现剩下卖单不像通常那样排第一，而是排第四； 刚才发现又成交了一部分，再次Check Market Depth，发现剩下卖单还是排第四，前面三单都未成交。 到底是神马道理？
那是Broking house 在出街前内部换手，比如买卖家都是comsec客户, 就绕过ASX的pool， 直接内部进行换手， 同样价格排你前面的etrade用家就被合理插队了。

Devil_Star

趁没人回复， 先挖两个坑：
坑一

Devil_Star

坑二

jenny123

学习了，谢谢！

steveking

先好好收藏着，留着以后研究

jewar

Devil_Star

大家有问题想讨论的可以回帖， 觉得有普遍性的问题我会用来完善这个Q&A系列， 帮助更多的初入学的同学迈出第一步。 虽然不能保证能对TX们提出的问题做100％的回答或者是回答内容100％准确， 但我会尽力做到最好， 把差错降低到最低限度。
同时， 希望同学们在发贴问问题前先过目此贴， 节省一下资源。另外，关于个股的讨论请不要在此贴跟贴，谢谢。

黑山老妖

每一笔都要交佣金。但是如果一个单子分成几笔成交就只要付一次佣金。
比如一个单子是买10000股，但是因为股价的问题先有3000股成交了但是后面的7000股等了2天才凑满。这种情况还是付一次佣金。

西门吹哨

帮顶

robinbj

谢谢了，学习了！

黑山老妖

原帖由 walong 于 12/8/2009 21:19 发表
原来如此！呵呵多谢黑板指点！

关于报税还有一点疑惑，听说这边年收入6k刀以内可以免税？
我现在的身份是国际学生，也没有合法的收入来源，是否仍需要为股票买卖产生的盈利缴纳那个资本利得税？

CGT属于个人收入的一部分。如果你的CGT+其他收入不到6000可能是不用缴税。具体咨询会计。也可以用etax自己算算。
但是税最好还是要报一下的，虽然你可能不要上缴一分钱。

Devil_Star

原帖由 walong 于 2009-8-12 21:03 发表
谢谢lz辛苦码字，菜鸟学习了~！

有个问题，关于
4． 佣金BROKERAGE / COMMISION是如何收取的？
买或者卖都会导致佣金的产生， 只要ORDER里有一股发生交易， 就必须付全额佣金， 当然佣金付过后， 在一定时期内（ ...

老妖说得对， 在限期内股票必须IN THE MARKET， 如果你中途撤销订单， 那么交易就结束了。
比如你把100股RIO $50以MARKET ORDER的形式放上股市， 卖了20股， 还剩下80股没卖出去就收盘了。 当天晚上你收到消息STERN HU无条件被放出来， 你估计RIO以后价钱可能会更高， 你可以取消这个还未完成的SELL ORDER。 但BROKERAGE收费是一买一卖两次的， 你下次再卖这80股要另外收费； 如果你觉得没所谓， 不撤单， 第二天单子被别人吃了，  那么BROKERAGE就是一买一卖两次而已。

格美

想问股界前辈，不是当天买卖的股票，后面寄来的交割单保存的价值大么？

jeffreychiu

thanks!!

Devil_Star

原帖由 格美 于 2009-8-13 13:03 发表
想问股界前辈，不是当天买卖的股票，后面寄来的交割单保存的价值大么？

STATEMENTS还是要保存的， 如果你嫌占地方应该选ELECTRONIC， 省钱省地方～

vincentyq

想问一个T+3的问题,
前天买股票的时候我的账面上钱不够(差1000多),但是系统还是让我买进了,
那么我是不是只要在他SETTLED之前也就是3天内卖出去就可以了呢?
银行是不是还会罚款?

格美

不会收钱啦，所以叫“空手套白狼” 。

vincentyq

哇,那只要胆子够大,套个几万都可以啊

xxmplus

会根据你的资本来决定你可以套多少出来的吧

Devil_Star

原帖由 vincentyq 于 2009-8-13 19:35 发表
想问一个T+3的问题,
前天买股票的时候我的账面上钱不够(差1000多),但是系统还是让我买进了,
那么我是不是只要在他SETTLED之前也就是3天内卖出去就可以了呢?
银行是不是还会罚款?

你如果当天或者第二天不卖的话， 到第四天还是得交钱。当然当天买A卖B来抵也一样， 数目够就行， 不用额外付钱。

vincentyq

原帖由 Devil_Star 于 2009-8-13 21:47 发表


你如果当天或者第二天不卖的话， 到第四天还是得交钱。当然当天买A卖B来抵也一样， 数目够就行， 不用额外付钱。

谢谢:)

pennykp

请问DS, 股票的种类里, ORDINARY FULLY PAID容易理解, 但ORD/UNIT FULLY PAID STAPLED SEC.US PROHIBITED这些有什么不同呢? 在哪里可以查到这些资料呢? 谢了.

Devil_Star

原帖由 pennykp 于 2009-8-13 23:08 发表
请问DS, 股票的种类里, ORDINARY FULLY PAID容易理解, 但ORD/UNIT FULLY PAID STAPLED SEC.US PROHIBITED这些有什么不同呢? 在哪里可以查到这些资料呢? 谢了.

不太了解， 不知道是不是说得那种不能TARGET US投资者的ORD SHARES。

pennykp

那STAPLED SECURITIES 是什么意思呢? 好象PROPERTY 的股有些是这个.

Devil_Star

原帖由 pennykp 于 2009-8-13 23:43 发表
那STAPLED SECURITIES 是什么意思呢? 好象PROPERTY 的股有些是这个.

我的理解是指一般是连在一起的证券， 像BRISCONNECT的那种分期集资型， 不能拆分的。

格美

原帖由 vincentyq 于 2009-8-13 20:06 发表
哇,那只要胆子够大,套个几万都可以啊

胆子是需要钱垫底滴。

时刻

请问除了ASX可以了解公司的信息，还有那些网站或者杂志比较常用？例如资源股。。。

Devil_Star

原帖由 时刻 于 2009-8-15 10:30 发表
请问除了ASX可以了解公司的信息，还有那些网站或者杂志比较常用？例如资源股。。。

免费的有YAHOO FINANCE, 商业版的SYDNEY MORNING HERALD， THE AUSTRALIAN和THE AGE
收费的我看AFR, BRW， SMARTINVESTERS还有FNARENA。

ninamm

原帖由 Devil_Star 于 2009-8-13 21:47 发表


你如果当天或者第二天不卖的话， 到第四天还是得交钱。当然当天买A卖B来抵也一样， 数目够就行， 不用额外付钱。

DS也就是说我可以透支买股票只要最晚第二天卖出钱再还上就行对吗？

pig2007

是不是股票持有的时间越长，盈利所得折扣越多？
还是最多只能50%DISCOUNT？

CFD 如何交税？TAX OFFICE 网站上好像没有说明。

[ 本帖最后由 pig2007 于 2009-8-15 22:47 编辑 ]