2012 S1 115 financial reporting答疑讨论帖

graceguo0609

请问textbook q5。6 b
这个属于哪种hedge？为什么increase in the fair value 记在equity先，最后转profit？

cani123456

这个概念是p5.28下半页提到的那5个dot points. Q5.6b跟p5.31上面的三个entries都是这5个dot points的应用。一开始记在equity是第一个dot point的应用。然后就是分别记acquisition or sale of inventory. 之后就是第4和第5个dot point的应用了。如果是记acquisiton of sale, 之后就从equity转到cost of inventory；如果是sale of inventory, 就是从equity转入P&L.

ahqin

我想请问impairment of CGU 可不可以reversal的啊？

cani123456

可以啊，这一part最后那里说了跟individual asset的reversal principles是一样的， p7.34下半页

[ 本帖最后由 cani123456 于 2012-4-18 19:08 编辑 ]

graceguo0609

谢谢，其实我想问的是，这是个cash flow hedge？还是 fair value hedge？都牵扯inventory，该怎么判断呢？

cani123456

这个涉及到买卖inventory, 也就是涉及到future cash inflows/outflows的，就是cash flow hedge, fair value hedge, 货在手上，并没有买卖

graceguo0609

还有个问题 example 5。10 全页最后一个数字 77786 咋算的？用 972214x 0。08=77777；它显然得 77786，我知道它算的对，就不知难道我计算器坏了。。

[ 本帖最后由 graceguo0609 于 2012-4-18 20:29 编辑 ]

graceguo0609

原帖由 cani123456 于 2012-4-18 20:23 发表
这个涉及到买卖inventory, 也就是涉及到future cash inflows/outflows的，就是cash flow hedge, fair value hedge, 货在手上，并没有买卖

谢谢 一下明白！

cani123456

我的总结是过程中的rounding error,,,其实后面做题也总有4或5的rounding error,,用financial calculator和普通calculator一步步算，总是有些误差的，但是只要方法对了，我觉得考试不会扣这个分的

graceguo0609

你觉得是这个问题么？但前几个都能对上，这个差这么多9刀导致最后amotised balance没法还清了，正常的么？

cani123456

什么没法还清？才11啊，，其实用financial calculator算，p5.48应该是793832，128854，光这两个数，都6的误差了，我觉得9真的就是误差。。

[ 本帖最后由 cani123456 于 2012-4-18 20:49 编辑 ]

cani123456

这77786也是因为1000000-972214 = 27786，要使1000000的liability全部偿清。。

graceguo0609

我发现了都对不上到最后一步，就直接抄整数就完事了只能

cani123456

我用financial calculator一步步，精确到2位数算，答案正确了，就是误差。

cani123456

具体是
922687.09
946502.05     50000    73814.97（922687.09*0.08）
972222.21     50000    75720.16（946502.05*0.08）
999999.98     50000    77777.77（972222.21*0.08）

[ 本帖最后由 cani123456 于 2012-4-18 20:53 编辑 ]

crystalzhang

Module 4 SAT Q14, 为什么20Y0 年的 increment of $60000 in DTA  journal entry, credit那边是deferred tax income.而不是current tax income?这明明是在当年就recognized了啊。 谢谢

ahqin

我想请问比如这个例子   year end 31 Dec 2010

on July 2010
intra group transaction A sold b     100,000 ( cogs =90,000）
如果 b 全部卖给 external party 了，在做conso worksheet(31 Dec 2010)和 1-12011 opening balance的时候还有任何effect吗？

[ 本帖最后由 ahqin 于 2012-4-19 03:23 编辑 ]

澳洲火烧

哦，是这意思啊。好，咱也别费神这些小角色了。
抓紧看，还有另外一门呢。
容易么！
大家加油！

winni23

谢谢。

cani123456

你是说6，000吧？书上好像只有当年的tax loss才用current tax income的，其他情况貌似一律用deferred...感觉题目解答对这个也不是很严格，我觉得做题时把DTA DTL的DR CR搞对才是重点。SAT所有答案好像都没见到有用current tax income的。

[ 本帖最后由 cani123456 于 2012-4-19 17:54 编辑 ]

cani123456

dr sales & cr COGS for the same amount which equals the internal sale price - 这是elimination entry for 2010, for opening RE 2011的话，则net effect是0，相当于没影响，但保险还是写上Dr Opening RE, Cr Opening RE for the same amount, 以表示你懂what happened, 以免扣分。

就相当于这个internal sale never happened to the group.

[ 本帖最后由 cani123456 于 2012-4-19 18:41 编辑 ]

ahqin

那表示说即使我 sell to external party了，在2010时也要
Dr Sales
Cr Inventory  ?

然后每一年比如说 2012 2013也要写上
Dr Opening RE
Cr Opening RE?        (为什么要怎样？？不是没有effect?

[ 本帖最后由 ahqin 于 2012-4-19 19:33 编辑 ]

cani123456

2010是肯定要写的，因为sales和cogs是不同account, 是Cr cogs不是Cr inventory；

之后年份，如果是我我会写，但其实net effect是0的。就是不知道到时怎么评分了。

ahqin

可以用我的例子写之后的年份大概怎样记录吗？

cani123456

就opening re不受这个变化啊

[ 本帖最后由 cani123456 于 2012-4-19 21:00 编辑 ]

ahqin

那就是year end 的时候对吗？
Sales 10,000
COS    10,000

opening是
Retained earning  10,000
  Retained earning             10,000

[ 本帖最后由 ahqin 于 2012-4-19 21:17 编辑 ]

cani123456

取决于其他transactions了，一般就只有dr eliminate acquisition % of sub's retained earnings at the acquisition date

不受这个inter group sale的影响了，这个的net effect为0,就是进0到opening re. 至于opening re balance该是多少，取决于其他transactions.

[ 本帖最后由 cani123456 于 2012-4-19 21:19 编辑 ]

cani123456

是100000

[ 本帖最后由 cani123456 于 2012-4-19 21:22 编辑 ]

ahqin

啊~就是每一年都要直到不用conso为止对吗？

DR  retained            100,000
  Cr        retained               100,000

cani123456

是的。

其实也就是一个entry而已啦~话说回来。。从来没见过这样的题，一般都是不同年份，使得opening re有变化的，懂原理就好了

[ 本帖最后由 cani123456 于 2012-4-19 22:11 编辑 ]