2012 S1 115 financial reporting答疑讨论帖

cani123456

xiaoxi..Module 4的SAT Q19的inventory write-down为什么会造成deductible difference? 怎么算的？

[ 本帖最后由 cani123456 于 2012-3-14 10:46 编辑 ]

Alanabby

谢谢，我已经找到了
想问问大家，书中黑体字经常会提到叫你读XX条款，大家都读吗？

cani123456

我发现到module2之后，都很有必要读了，不过有时间就读吧

xiaoxi8413

我没有做SAT。大概看了下题,我的理解方式是：
                                           X9              Y0           
Inventory write-down           0             4000
这个movement是增加了4000 (expense) 而expense增加就会降低taxable profit，也就是说相对于x9来说，y0年多了inventory expense 4000，这个difference 就是deductible expense将来可以减少tax payable。
Deductible temp diff x 30%=4000 x 30%=1200(deferred tax asset)
Journal entry:                        Dr                Cr
       deferred tax  asset      1200           
       deferred tax income                        1200
这个deferred tax income 是可以offset tax payable的
不知道你明白没有

[ 本帖最后由 xiaoxi8413 于 2012-3-14 21:07 编辑 ]

anil_zjj

没有学过tax law，能不能给我讲下cgt大概是一个什么概念

scan

能否解释一下 future deductable amount和future taxable amount， 用来计算tax base

我自己的理解是future deductable amount是按accounting purpose来计算的， 而future taxable amount 是按tax purpose来算的。

future deductable amount 是发生在当前的P/L， 这个数据会影响以后的taxable income

future taxable amount 要怎么理解呢。

思路有点乱， 请教大家

Snowman930

Example 5.1,  page 5.23: journal entries 从31/12/2010 开始，entries里的数是怎么算出来的？

Snowman930

原帖由 scan 于 2012-3-14 23:16 发表
能否解释一下 future deductable amount和future taxable amount， 用来计算tax base

我自己的理解是future deductable amount是按accounting purpose来计算的， 而future taxable amount 是按tax purpose来算的。

fu ...

去看看99楼，xiaoxi 有解释过相关的问题

xiaoxi8413

future deductible amount是按照tax purpose来算的! carrying amount 是 accounting purpose的,carrying amount我理解为现有价值，future taxable amount是future taxable economic benefits of assets也就是将来这个asset所带来的应缴税的经济价值。 carrying amount和future taxable amount是一样的
M4里有解释的哦，future deductible amounts are amounts deductible for tax purpose in future periods to reduce the amount of income subject to tax resulting in smaller tax payments; future taxable amounts increases the amount of income subject to tax resulting in larger tax payments.总之，future deductible amount不是放在current year P/L里的。既然是future,就是指将来可以deduct掉多少expense
材料上有例题很清楚的回答你的疑问啦。一个plant 2年前买的cost 100, depreciate for accounting purpose是按照4年的时间，tax purpose is 5 years useful life。对于现在来说plant已经买了2年了，现有价值也就是carrying amount=100-100/4x2=50(accounting purpose)，tax base=50+(100-100/5x2)-50=50+60-50=60, deductible temp diff=10

[ 本帖最后由 xiaoxi8413 于 2012-3-15 04:53 编辑 ]

cani123456

P5.23 关于计算present value, 计算器要怎么用啊？需要我们算吗？之前有人问的present value table有人找到了吗？

qi_zq

如果你的计算器是scientific的吗？

[ 本帖最后由 qi_zq 于 2012-3-15 12:18 编辑 ]

cani123456

就是一般financial calculator, 有了table就不用calculator了吧？

qi_zq

基本上来说是的，不过如果你想知道怎么用，我可以教。不过是笨办法。

scan

这个defer tax 到底这个period付了没， 还是当前period没付， 要下个period才付？所以如果是tax asset 可以抵扣下个period的taxable profit？

以前学的都还给学校了，part B 看的我 一头雾水啊

scan

这真是啃书了才知道自己英文差， 看了一堆， 单词都认识， 放到一起， 它们不认识我， 我也不认识它们， 但是118的教训有告诉自己， 书一定得啃明白了。 痛苦啊痛苦(paopaobing(40))

xiaoxi8413

deferred tax asset是用来抵扣tax payable 的，deferred tax liability就是用来增加tax payable的，如果满足条件（probable criterion) 的才可以recognize DTA，如果可以recognize DTA，在这个financial year DTA的这笔钱就可以抵扣tax 了。条件是要有足够的taxable temp diff  cover deductible temp diff或是将来expect有足够的taxable profit to utilize 这笔deductible temp diff。 举个例子今年deductible temp diff是1000,而taxable profit或者是taxable temp difference1500,那么今年1000可以转换成DTA 1000x30%=300来抵税了，当然因为taxable temp diff 1500, DTL就是1500x30%=450来增税。两个结合就是deferred tax expense=DTL-DTA=150,这样今年的taxable profit 例如10000，tax payable 本来应该是 10000x30%=3000,再做个deferred tax adjustment，最终今年的tax payable=3000+150=3150。那么相反的情况：deductible temp diff 1500，taxable temp diff 1000，这样今年只有1000，转换成DTA=1000X30%=300可以recognize，剩下多出的500转换成DTA就是500x30%=150到底今年能不能recognize就要看是否满足条件了。假设明年公司有更好的销售计划对利润有很高的期待，expect taxable profit 2000，这样今年这遗留的deductible temp diff 500完全<2000，条件满足，所以今年剩下的DTA 150也可以recognize。结果就是 DTA 450 should be recognized in full in current year ! 最后一种可能就是将来公司没有很高的利润期望，比如明年expect taxable profit 300,那么今年遗留的500>300，那么对于今年来说剩余部分的DTA150就不能被recognize,只有carry-forward 到明年了看明年的实际taxable profit是多少了。
如果有错误希望看完M4的TX们来修正啊！

[ 本帖最后由 xiaoxi8413 于 2012-3-16 00:02 编辑 ]

Snowman930

请问有人能帮我解答一下这个问题吗？
Example 5.1,  page 5.23: journal entries 从31/12/2010 开始，entries里的数是怎么算出来的？

scan

xiaoxi思路很清楚啊， 谢谢啦

deductible temp diff 和 taxable temp difference 的区分方法能不能再解释一下？

taxable profit 这个可以理解

qi_zq

原帖由 Snowman930 于 2012-3-16 01:03 发表
请问有人能帮我解答一下这个问题吗？
Example 5.1,  page 5.23: journal entries 从31/12/2010 开始，entries里的数是怎么算出来的？

第一个10，003的算法：
133,103/(1+0.1)^2 -100,000其中133,103/(1+0.1)^2是133,103 in 2 year present value

11,000的算法：
133,103/(1+0.1) - 133,103/(1+0.1)^2

11,913的算法：
when note receivable to be paid $120,000 at maturity, the present value on Jan 20x2 for 120,000 is 120,000/(1+0.1) = 109,090.
if note receivable to be paid at maturity still 133,103, the present value on Jan 20x02 for 133,103 is 121,003.
so difference is the impairment loss 121,003 - 109,090 = 11,913

[ 本帖最后由 qi_zq 于 2012-3-17 09:46 编辑 ]

cani123456

你是潜伏的高人，现在看到哪儿了？

qi_zq

原帖由 cani123456 于 2012-3-16 20:41 发表
你是潜伏的高人，现在看到哪儿了？

高人可不敢讲，我就计算拿手些。昨天刚刚看完M5下周开始m6，这周还得看taxation.看的我跟在慢性自杀的一样。痛苦万分。你呢？看到哪了？

cani123456

我看到5.23而已。。你还有一科taxation? 我也还有一科ethics, 所以慢些。。我觉得我好想没时间做ethics的目录了

xiaoxi8413

你对概念不清楚吗？理解下公式： temp diff=carrying amount - tax base
对于ASSET来讲：CA>TB, taxable temp diff;   CA<TB, deductible temp diff
对于liability来讲：CA>TB, deductible temp diff;   CA<TB, taxable temp diff
这就是最生硬的理解方式啦。总之，taxable temp diff 指将来应缴税的收入要比可以抵扣的花费多，所以将来要交更多的税，deductible temp diff 就反向理解。其实这个temporary diff 就是说短暂的差距，之所以出现这样的差距是因为accounting base和tax base的区别。例如一个depreciate asset，accounting base按照3年算，而tax base要按照4年算。这样中间就出现了difference,如果这个difference让将来交更多的税就是taxable，如果让将来反倒缴税少也就是说将来deduct expense更多，这就是deductible的。
希望你不会看了我的解释越来越糊涂了

Snowman930

133,103/(1+0.1)^2是133,103 in 2 year present value 用这个公式得出来的present value 直接减去100000 （PV of 133103 due in 3 years) 不就直接得出来present value 增加了10003了吗？
我不太明白为什么要用133,103 - 133,103/(1+0.1)^2 ？

qi_zq

谢谢指正，已经改了。

william23

今天才开始看， m1就100多页，太过分了

scan

原帖由 xiaoxi8413 于 2012-3-17 00:53 发表
你对概念不清楚吗？理解下公式： temp diff=carrying amount - tax base
对于ASSET来讲：CA>TB, taxable temp diff;   CATB, deductible temp diff;   CA

这个概念确实搞的我很头大， 看了你的解释清楚了很多啊。 谢谢啦

cani123456

P5.32, 为什么31July Accounts payable不是多20000呢（330000-310000），然后30August AP增加10000吧（340000-330000）才对吧

[ 本帖最后由 cani123456 于 2012-3-17 18:17 编辑 ]

qi_zq

你说的是FC Accounts payable 对不对？在P5.29有个表，31 Jul是320,000。你的330,000从哪儿来的？

cani123456

咦，为什么5.29的表和5.30的表rate不同？我一直以为是一样的，都是spot rate, 我以为forward contract rate都是spot rate呢